1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。错
2、利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。错
3、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。错
4、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。对
5、看涨期权亦称为买入期权。 对
6、优先股股东只具有有限表决权。对
7、普通股股东只具有有限表决权。错
8、按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位。错
9、开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性。对
10、基本分析主要包括宏观经济分析、行业分析、公司分析三个方面。对
11、资产负债表反映的是一个企业在某一时点上所持有的资产、所负的债务和资本的存量。对
12、损益表反映了企业在某一时期内的生产成果和经营业绩，反映的是流量变化。对

13、现金流量表中的现金流量净额等于该企业资产负债表中现金的年末数与年初数之间的差额。错
14、股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标。错
15、通常认为正常的速动比率〈2 ，〈2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。错
16、对公司的盈利水平有直接影响的是公司的销售收入、销售成本以及其支付给股东的股息数量。错
17、对于公司的经营管理能力分析就是对公司行政管理人员的素质和能力进行分析。错
18、一个公司的流动比率越高，该公司用现金偿付债务的能力一定就越强。错
19、对于债权人而言，公司的股东权益比率高，意味着债权人的权益受到较好的保护。对
20、企业的库存原材料数量以及产成品、半成品库存数量对于企业的存货周转率都有影响。对
21、毛利率是考核公司经营状况和财务成果的重要指标，一般说毛利率指标越高越好。对
22、每股收益越高，意味者股东可以从公司分得的股利越高。错
23、看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费呈反比变化。错
24、一根有上下引线和实体的阳K线从上到下依次是：最高价、收盘价、开盘价和最低价。对
25、带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型。错

1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（ A ）。
A 主体 B 客体 C 工具 D 对象
2、证劵投资的目的是：（ D ）
A.收益最大化 .B.风险最小化
C.证劵投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化
3、依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成（ B ）。
A．可调换优先股和非调换优先股 B．累计优先股和非累计优先股
C．可赎回优先股和不可赎回优先股 D．参与优先股和非参与优先股
4、把股票分为普通股和优先股的根据是（ D ）。
A．票面是否标明金额 B．是否允许上市
C．是否记载姓名 D．享有的权利不同
5、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的（ D ）关系。
A 债权 B 所有权 C 债务 D A和C
6、以下被称为“金边债券”的是（ A ）。
A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券
7、证券投资基金反映的是（ D ）关系。
A、产权　　B、所有权　　C、债权债务　D、委托代理
8、证券投资基金由_______托管，由______管理和操作（ A ）。
A 托管人 管理人 B 托管人 托管人
C 管理人 托管人 D 管理人 管理人
9、证券投资基金是一种（ B ）的证券投资方式。
A 直接 B 间接 C 视具体的情况而定 D 以上均不正确
10、投资基金的风险可能小于（ A ）。
A、股票　　B、固定利率债券　　C、浮动利率债券　　D、债券
11、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（ B ）。
A、直接收益率　　B、持有期收益率　　C、到期收益率　　D、赎回收益率
12、安全性最高的有价证券是( A )。
A、国债　　B、股票　　 C、公司债券　　 D、企业债券
13、封闭式基金基金单位的交易方式是（ B ）。
A、赎回　　 B、证交所上市　　C、既可赎回，又可上市　　 D、柜台交易
14、开放式基金的交易价格取决于（ B ）。
A、基金总资产值　　 B、基金单位净资产值　 C、供求关系　 D、其他
15期权的（ D ）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方
16、（ B ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？
A．BB B．BBB C．A D．AA
17、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（ C ）。
A、技术分析和财务分析 　 B、技术分析、基本分析和心理分析
C、技术分析和基本分析　 D、市场分析和学术分析
18、在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于( A )阶段。
A、繁荣 B、衰退 C、萧条 D、复苏
19、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标： （ B ）
A、国民生产总值 B、货币政策
C、失业率 D、银行短期商业贷款利率
20、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型： （ B ）
A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争

21、以下属于增长型行业的是（ D ）。
A 建筑材料业 B 金融业 C 食品业 D 电子通讯业
22、资产负债率是反映上市公司（ D ）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力
23、在下列何种情况下，证劵市场将呈现上升走势（ A ）
A.持续、稳定、高速的GDP增长 B. 高通胀下GDP增长
C.宏观调控下的GDP减速增长 D.转折性的GDP变动
24、当社会总需求大于总供应，中央银行就会采取（ B ）的货币政策。
A.松的 B.紧的 C.中性 D.弹性
25、若流动比率大,则下列说法中正确上的是（ A ）
A. 营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障
C. 速动比率大于1 D.现金比率大于20%
26、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是 （ C ）
A.15元 B.13元
C.20元 D.25元
27、公司营业利润与销售收入的比率是（ C ）
A 投资收益率 B 销售净利率 C 毛利率 D 营业收益率
28、反映企业在某一特定时点财务状况的报表是（ A ）。
A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表
29、反映一个企业在某一时期生产成果和经营业绩的报表是（ B ）。
A 资产负债表 B 损益表 C 现金流量表 D 成本明细表
30、反映公司在一定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和现金流出情况的报表是（ C ）。
A 资产负债表 B 损益表 C 现金流量表 D 成本明细表
31、财务指标中的流动比率是指（ C ）。
A 全部流动资产与全部负债的比率
B 全部资产与全部负债的比率
C 全部流动资产 与全部流动负债的比率
D 全部资产与全部流动负债的比率
32、某公司的财务报表显示，公司资产总额位1000万，负债总额为600万，则该公司的股东权益比率是（ C ）。
A 60％ B 100％ C 40％ D 无法计算
33、如果一个公司的存货周转率很高，那么该公司的（ A ）。
A经营效率高 B获利能力强 C负债能力强 D融资能力强
34、某公司年度销售收入为1000万，销售成本为600万，销售费用为200万，则该公司的毛利率为（ B ）。
A 60％ B 40％ C 20％ D 100％
35、k线理论起源于： （ B ）
A、美国 B、日本 C、印度 D、英国
36、连接连续下降的高点，得到： （ D ）
A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线
37、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( D )
A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线
C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线
38、在头肩顶形态中，当股票的收盘价突破颈线幅度超过股票市价（ C ）时为有效突破。
A 30％ B 10％ C 3％ D 50％
39、与楔形最相似的整理形态是（ D ）。
A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形
40、日线属于（ B ） 股价移动平均线。

三、多项选择题
1、证券投资主体包括（ ABCD ）。
A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构
2、股票属于 （ BD ）
A、凭证证券； B、有价证券； C、商品证券； D、资本证券
3、股份公司的设立，分为： （ AC ）
A、发起设立； B、改组设立； C、募集设立； D、合并设立
4、我国的股东大会分为： （ ABD ）
A、创立大会； B、年度股东大会； C、季度股东大会； D、临时股东大会
5、我国境外上市外资股包括： （ BCD ）
A、B股 B、H股 C、S股 D、N股
6、债券的特点是（ ABCD ）。
A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流动性
7、债券按偿还期限可分为（ ABC ）。
A短期债券 B 中期债券 C 长期债券 D零息债券
8、行业生命周期可以分为（ ABCE ）
A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D. 繁荣期 E.衰退期
9、根据经济周期与行业发展的相互关系，可以将行业分为（ ABC ）。
A 增长型行业 B 周期型行业 C 防守型行业 D 开放型行业
10、对公司的分析应该包括（ ABCD ）。
A 该公司竞争地位的分析 B 该公司盈利能力的分析
C 该公司经营能力的分析 D该公司管理能力的分析
11、技术分析的要素有（ ABDE ）
A.价 B.量 C.势 D.时 E.空
12、公司财务报表中最为重要的有（ ABD ）
A 资产负债表 B 损益表 C.权益表 D.现金流量表 E.利润表
13、以下属于财务分析对象的是（ ABC ）。
A 资产负债表 B 损益表 C 现金流量表 D 成本明细表
14、反映企业经营成果和财务状况的财务报表主要有（ ABC ）。
A 资产负债表 B 损益表 C 现金流量表 D 成本明细表
15、以下可用于分析公司偿债能力的指标有（ ABC ）。
A 流动比率 B 速动比率 C 现金比率 D 长期负债比率
16、下列指标中反映公司经营效率的有（ ACDE ）。
A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率
17、切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（ ABC ）
A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向
D.垂直向上方向 E.垂直向下方向
18、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有（ ABC ）
A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线
19、短期移动平均线有（ BC ）。
A 5日线 B 10日线 C 20日线 D 30日线

五、计算题
1、将100万元用来申购基金，假定申购的费率为2%，单位基金净值为1.5元，那么申购价格、申购份额、现金余额如何计算？
申购价格=1.5*（1+2%）=1.53
申购份额=1000000／1.53=653594(份)
现金余额=1000000-999998=2（元）
2、假定你面临两种选择：（1）获得100元。（2）投掷硬币决定所得，如果正面向上，可得200元，否则一无所获。
a. 第二种选择的期望收益是多少？
b. 你愿取哪一种选择，是100元的确定收益，还是投币一赌输赢？
c. 如果你已取得100元的收入，你可以将它投资于政府债券，这样年终时，可得107.5元，或是投资于50%的可能在年底的230元、50%的可能一无所得的普通股票。请回答：
（1）股票投资的期望收益率是多少？（债券的期望收益率是7.5%）
a．E（r）= 0.5 200 = 100（元）
b．愿取100元的确定收益
c．是风险厌恶者 ）
d． （1）E（r）= 0.5 130% = 65%
（2）你会选择哪种投资，是债券还是股票？
σ股 = [（0.65—1.30）2 0.5 + 1.302 0.5]1/2 = 1.03
（3）如果100万元可用来购买100元股票，每种股票的风险—收益特性相同，即50%的概率收回23000元和50%的概率一无所获。这对股票的收益相关系数会产生什么影响？

4、无风险证券收益率为10%，股票市场投资组合的平均收益率为16%，有4种股票的β值如下：
股票
A B C D
β
2.0 0.8 1.0 —0.1
问：4种股票的要求收益率各为多少？它们的波动与市场平均股票波动是什么关系？
∵ ri = rf + β(rm - rf)
∴ 股票A的收益率 = 10% + 2.0×(16%–10%) = 22 %
股票B的收益率 = 10% + 0.8×(16%–10%) = 14.8 %
股票C的收益率 = 10% + 1.0×(16%–10%) = 16 %
股票D的收益率 = 10%–0.1×(16%–10%) = 9.4 %
即这4种股票的要求收益率分别为22%、14.8%、16%、9.4%。（6分）
它们的波动与市场平均股票波动之间的关系是：β系数表示单个股票的收益相对市场上所有股票收益的变动而变动的幅度。如A的β值为2.0，表示当市场收益率增长10%时，该股票的收益率将增长20%，反之，如市场收益率下降10%，该股票的收益率将下降20%

六、论述题
1、请论述股票与债券的联系与区别？
（一）债券与股票的相同点
1、两者都属于有价证券 2、两者都是筹措资金的手段 3、两者的收益率相互影响
（二）债券与股票的不同点
1、两者权利不同 2、两者的目的不同 3、两者期限不同 4、两者收益不同
5、两者风险不同
2、说说公司型投资基金与契约型投资基金之间存在的差别。
（1）成立与运作的依据不同。公司型基金是依据公司法组建的，受公司法的保护和约束，契约型基金是依据信托法组织和运作的，受信托法的保护和约束。
（2）法人资格不同。公司型基金有法人资格，而契约型基金没有法人资格。
（3）投资者的地位不同。公司型基金中，投资者是基金投资公司的股东，可以参加股东大会，行使自己的监督和表决权，以股息的形式取得收益，而契约型基金的投资者购买了基金的收益凭证，是信托关系的收益人，对基金资金如何运用没有发言权。
（4）资本结构不同。公司型基金除发行普通股外，还可发行公司债券和优先股，而契约型基金只能发行收益凭证。
（5）融资渠道不同。公司型基金在资金运用状况良好，业务开展顺利、又需要增加投资组合的总资产时，可以以公司名义向银行借款，而契约型基金一般不能向银行举债。

4、如何根据k线图判断股价走势？
（1）当股价一直处于下跌状况时，突然出现大红线，收盘价高于开盘价，开盘价为最低价，这是一种买进信号。
（2）股价长期下跌，或者价格属低价区位，出现带有长下影线的红线，并伴随着成交量的上升，是一种买进信号。
（3）当股价在长期下跌或暴跌之后，在低价位处变动，突然出现“跳空”上涨现象，这是一种买进信号。
（4）当股价在低价位区徘徊，出现十字星，且十字星的竖线拉长，这是一种买进信号。
（5）股价下跌一段时间后，股价下跌幅度逐步减少，随后出现3个或3个以上的小阳线，这是买进信号。
（6）当股价在高价区位变动，突然出现大阴线，这是一种卖出信号。
（7）当股价在高价位处变动，突然出现带长上影线的阴阳线时，这是一种卖出信号。
（8）当股价在高价位处变动，突然发生“跳空”的黑体线，这是一种卖出信号。
（9）股价在高价位处变动，突然出现十字星，这是一种卖出信号。
（10）股价在高位处变动，如连续出现三条或三条以上的阴线，这是一种卖出信号。
答案：