峻灵王是道教文化的产物。道教是我国本土宗教，初生于东汉末年，形成于南北朝，兴盛于唐宋。汉代，汉军过琼征战，而后，解甲的军人沿昌化江两岸定居了下来。为了寻求精神上的寄托及传承中原文化，道教文化开始在海南传播。昌江是海南道教的发源地。道教的兴起和扩散，造就了道教名山圣境，位于昌化江畔的昌化大岭应运而生，成了当时的道教圣地。
昌化大岭位于现今的昌化镇东北处，岭高460米，延袤十里九峰，气势恢宏，景色壮美，汉代时是昌化县的祖山。汉时，人们认为昌化大岭是五指山脉的来龙，是海南岛的源头。“琼之为州，孤悬海外，由安南导其脉，至昌化发其源，有山特起于其邑中，绵亘儋州周围八十余里，实为五指山来龙之祖，阖府作镇之区。”（《昌化县志）因此，昌化大岭被冠以“神山”，而坐落于岭半腰的一块10米高、身围8米的巨石也就顺理成章，被冠以“神山爷”，以供信众顶礼膜拜。五代南汉时期，昌化大岭已被世人视为道教蓬莱仙境别宫，神山爷及神山庙盛名远播，昌化县境内及周边地区以致跨海内陆渔民、农民和商贾纷纷前来求神祈佑。马伏波征南，为稳定军心，圣上即封神山爷为军中一名大帅——“镇海广德王”，以率部队平定海南。唐代初期，道教文化在海南已非常兴旺。作为海南道教的发源地，昌化县在城内兴建了景昌观等道教庙宇，“镇海广德王”头戴珠冠、身披霞衣，威风凛凛在庙内端座。一时信众涌来，香火鼎盛。唐代宗时期（762—779），有一得道的尼姑梦见天帝给她八件宝器，要她献给朝廷以定天下，唐代宗便改年号为“宝应”。海南信众认为其中的八宝之一便是现今海南昌江县昌化大岭上的“镇海广德王”，是上天分来座镇海南的宝物。宋神宗时，承议郎（宪使）彭次云上书请求册封“神山爷”，元丰五年（1082年）七月，皇帝下诏封“神山爷”为峻灵王。清代，道教文化在海南得到进一步发展，作为海南道教文化的发源地，各路道家纷纷来朝。清光绪十二年（1886年）八月十八日，又奉诏加封为昭德明王。由于“峻灵王”为朝廷正式封号，故至今，道教及民间一直呼其为峻灵王。