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韭菜的课后练习——筛选股票篇

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A股已经有2000多只股票了。缩小选择范围,建立股票池也挺累的。
筛选股票的方法挺多的,不过咱能力有限,先用年报汇总表简单的筛选一遍,试着找出基本面还不错的公司。
初步筛选方法:
1、以三个标准来筛选:营业收入增长同比增长15%以上,净利润同比增长15%以上,销售毛利率18%以上。(不用环比增长,用波动较小的同比增长数据)
2、以三年为期,筛选出三年间年报业绩一贯符合标准的公司。(2013年尚未过去,不过有中报,暂用中报替代一下)
年报、中报数据来源:东方财富网年报中心http://data.eastmoney.com/bbsj/201212/yjbb.html 现成的数据项目主要有每股收益、营业收入、净利润、每股净资产、净资产收益率、每股现金流量、销售毛利率等等。
I


1楼2013-09-17 18:18回复
    筛选参数的确定依据:
    一、毛利率
    新闻背景:
    2008年,A股全部上市公司的平均销售毛利率为18.13%。2009年上市公司毛利率水平上升到20.34%。2010年当年就下降到19.76%。而2011年年报显示,这一数据已经下降到了18.59%。而2012年一季报上市公司的平均毛利率水平更已经下降至18.18%。http://www.yicai.com/news/2012/04/1676718.html
    因此确定为将毛利率确定为18%。所筛选下来得公司至少毛利率在平均水准之上。
    二、净利润、营业收入同比增速
    新闻背景:
    2010年年报显示,2176家上市公司实现净利润16639亿元,同比增长37.34%。可比样本公司实现营业收入175344亿元,同比增长34%。http://money.163.com/11/0504/05/736FIGM000253B0H.html
    2011年年报显示,2403家上市公司净利润19354亿元,同比增长11.58%。可比样本公司实现营业收入225061亿元,同比增长20.58%。http://money.163.com/12/0428/09/805SNT8700254ITV.html
    2012年年报显示,2385家上市公司净利润同比增长0.62%。可比样本公司实现营业收入同比增长8%。http://finance.eastmoney.com/news/73389,20130426288249632.html
    2013年中报显示,2489家上市公司上半年净利润11428.05亿元,同比增长15.51%。。营业总收入128090.63亿元,同比增长8.56%;(2012年中报显示沪深两市2475家上市公司1至6月合计实现股东净利润10165.76亿元,实现营业收入115973亿元;。)http://www.cs.com.cn/ssgs/gsxw/201308/t20130831_4128606.htmlhttp://money.163.com/12/0831/08/8A7LJI4100251LIE.html
    各项数据选取因为网站不一,选取的口径稍有差别,上列的同比增长数字可能稍有偏差。不过影响不大。值得长期投资的公司有较稳定的业绩,较差的年份也是如此。所以选定一个中间值,净利润同比增速参数选择为15%,营业收入增速参数选择为15%。
    三个筛选参数:即净利润同比增速15% 营业收入增速15% 毛利率18%以上
    I


    2楼2013-09-17 18:21
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      2011-2013两年半筛选结果如下:(筛选表二)
      000002万 科A
      000011深物业A
      000046泛海建设
      000826桑德环境
      000915山大华特
      000963华东医药
      000982中银绒业
      002030达安基因
      002065东华软件
      002146荣盛发展
      002230科大讯飞
      002236大华股份
      002241歌尔声学
      002251步步高
      002253川大智胜
      002273水晶光电
      002305南国置业
      002310东方园林
      002313日海通讯
      002322理工监测
      002344海宁皮城
      002353杰瑞股份
      002358森源电气
      002398建研集团
      002415海康威视
      002421达实智能
      002433太安堂
      002469三维工程
      002501利源铝业
      002503搜于特
      002508老板电器
      002509天广消防
      002535林州重机
      002565上海绿新
      002642荣之联
      002646青青稞酒
      002649博彦科技
      002664信质电机
      300005探路者
      300009安科生物
      300012华测检测
      300017网宿科技
      300020银江股份
      300026红日药业
      300039上海凯宝
      300055万邦达
      300058蓝色光标
      300070碧水源
      300072三聚环保
      300088长信科技
      300090盛运股份
      300104乐视网
      300113顺网科技
      300133华策影视
      300145南方泵业
      300146汤臣倍健
      300168万达信息
      300170汉得信息
      300177中海达
      300198纳川股份
      300202聚龙股份
      300212易华录
      300215电科院
      300228富瑞特装
      300231银信科技
      300244迪安诊断
      300251光线传媒
      300253卫宁软件
      300259新天科技
      300273和佳股份
      300285国瓷材料
      300287飞利信
      300289利德曼
      300293蓝英装备
      300295三六五网
      300296利亚德
      300298三诺生物
      600048保利地产
      600085同仁堂
      600167联美控股
      600172黄河旋风
      600309万华化学
      600312平高电气
      600315上海家化
      600340华夏幸福
      600422昆明制药
      600518康美药业
      600535天士力
      600587新华医疗
      600597光明乳业
      600637百视通
      600684珠江实业
      600696多伦股份
      600778友好集团
      601126四方股份
      601633长城汽车
      603000人民网I


      4楼2013-09-17 18:27
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        主要行业构成:(出现较少的行业未被列入)
        10-12年筛选结果(筛选表一)主要构成
        软件服务 13
        医药 10
        房地产 6
        电气设备 2
        机械设备 6
        电器仪表 3
        环保 2
        医疗保健 2
        元器件 5
        酿酒 10
        11-13年筛选结果(筛选表二)主要构成
        软件服务 14
        医药 12
        房地产 9
        电气设备 6
        机械设备 5
        电器仪表 4
        环保 4
        医疗保健 4
        元器件 3
        酿酒 1
        比较两者发现:酿酒业在13年“三公消费”削减中受影响非常大。软件服务、医药医疗、房地产、机械设备占比比较大构成。
        I


        5楼2013-09-17 18:30
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          10-13年3年半同时符合筛选结果的股票有51只,列表如下:(筛选表三)
          代码 名称 所属行业
          000011深物业A 房地产
          000826桑德环境 环保
          000982中银绒业 纺织
          002030达安基因 医药
          002065东华软件 软件服务
          002146荣盛发展 房地产
          002230科大讯飞 软件服务
          002236大华股份 电器仪表
          002241歌尔声学 元器件
          002273水晶光电 元器件
          002310东方园林 建筑
          002313日海通讯 通信设备
          002344海宁皮城 商业连锁
          002353杰瑞股份 工业机械
          002358森源电气 电气设备
          002415海康威视 电器仪表
          002469三维工程 建筑
          002503搜于特 纺织
          002508老板电器 家用电器
          002509天广消防 工业机械
          002535林州重机 工业机械
          300005探路者 纺织
          300009安科生物 医药
          300012华测检测 电器仪表
          300020银江股份 软件服务
          300039上海凯宝 医药
          300058蓝色光标 广告
          300070碧水源 环保
          300088长信科技 元器件
          300113顺网科技 互联网
          300133华策影视 传媒娱乐
          300145南方泵业 工业机械
          300146汤臣倍健 食品饮料
          300168万达信息 软件服务
          300170汉得信息 软件服务
          300177中海达 通信信息
          300202聚龙股份 工业机械
          300212易华录 软件服务
          600048保利地产 房地产
          600085同仁堂 医药
          600167联美控股 供气供热
          600172黄河旋风 矿物制品
          600309万华化学 化学
          600422昆明制药 医药
          600518康美药业 医药
          600535天士力 医药
          600587新华医疗 医疗保健
          600597光明乳业 食品饮料
          600684珠江实业 房地产
          600778友好集团 商业连锁I


          6楼2013-09-17 18:35
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            小结
            1、商业连锁业出现的次数较少,可能因零售业毛利较低的缘故,以后再单独为此行业列出一个筛选标准。
            2、因为筛选方法的缘故,新股次新股未能纳入进来,是一个缺陷。
            3、筛选方法无法分辨出企业衰退情况,需要做后期进一步分析。
            4、弱周期的日用消费类股票出现比较少,筛选方法可能存在系统性缺陷,筛选参数选取可能存在问题。
            5、弱周期的医药、地产行业表现比较平稳,出现次数较多,一定程度上肯定了筛选方法。
            6、三个筛选表中出现了阶敌们关注的部分股票I


            7楼2013-09-17 18:40
            回复
              这个是你原创么?


              8楼2013-09-17 22:29
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                好东西,存了


                IP属地:北京来自Android客户端9楼2013-09-18 06:54
                回复


                  来自Android客户端10楼2013-09-19 06:53
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                    辛苦了,很有用


                    IP属地:上海11楼2013-09-19 08:20
                    回复
                      辛苦了,已收藏


                      IP属地:浙江来自Android客户端12楼2013-09-19 09:39
                      回复
                        年报汇总表在已经放到群共享里了。如果大家有好的方法和建议,一起讨论一下吧~
                        @保证考试不作弊 @东吴火忍甘兴霸 @弄权无敌 冇人知 @青翼蝙蝠Ralph
                        I


                        13楼2013-09-19 12:36
                        回复
                          不错不错,简单而有效的办法


                          IP属地:四川14楼2013-09-20 13:17
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                            学习了,感谢分享


                            IP属地:黑龙江15楼2013-09-22 00:26
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                              好东东,已经保存


                              IP属地:天津16楼2013-09-22 20:26
                              收起回复