第二节 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
金融资产不包括长期股权投资和货币资金 【长期股权投资是多久；货币资金难道不包括库存现金银行存款】
对持有者来说，金融工具才是金融资产（红色字体）
金融工具组合：
(1)货币黄金和特别提款权；
(2)通货和存款；
(3)股票以外的证券(包括金融衍生工具)；
(4)贷款；
(5)股票和其他权益；
(6)保险专门准备金；
(7)其他应收／应付帐款。
企业可以将以上资产进行组合获利，像是现在流行的资产证券化SPV，将次贷打包增级等，企业可以将应收账款转卖商业银行或其他金融机构
【属于集中管理是什么意思；贴现属于金融资产组合吗】
衍生金融工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品，有期权，期货，掉期合约，认股证，可转化债券 【非衍生金融工具是否就是金融工具】
衍生金融工具公允价值的变动额可确认为交易性金融资产的当期损益（红色字体）
套期：投资者为预防不利的价格变动而采取抵消性金融操作。通常在现货市场 和期货市场上进行两组相反方向的买卖。也就是说买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。
套期在白银市场的应用及其案例：
上海黄金交易所白银T+D延期费方向，一般都是多付空
2012年白银T+D年报白银T+D全年243个交易日，成交20.78万吨，交易额1.35万亿。
平均每天成交85.55万手，平均每天交易额55.9亿。
白银TD2012年交收769吨,平均每天交收3.16吨
延期费方向多付空225个交易日，空付多18个交易日；
算一下243个交易日，多付空是225；92.59%多付空；
实际延期费是全年计算366天；多付空是342，空付多24；93.44%多付空。
交易所决定自2012年7月5日（星期四）日终清算时起，调整白银Ag（T+D）合约的延期补偿费率，由万分之二调整为万分之一点五。
交易所自2012年2月20日（星期一）起，将白银Ag（T+D）合约的延期补偿费率由万分之三调整为万分之二。
交易所自2011年5月9日（星期一）起，将白银Ag（T+D）合约的延期补偿费率由万分之二点五调整为万分之三。
具体算一下，多付空延期费：6.14%，空付多0.47%；实际收入：5.67%；
白银TD杠杆5-7倍，天通银杠杆5-12.5倍；天通银还可以亏保证金50%，就算3-5倍杠杆收益是17-28.35%。
套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。
套期工具通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动
不满足交易性金融资产的条件，但在某些特殊情况下，仍可按公允价值计量，这是“指定为以公允价值计量，且其变动计入当期损益的金融资产”对此句出现的解释（红色字体）
金融资产不包括长期股权投资和货币资金 【长期股权投资是多久；货币资金难道不包括库存现金银行存款】
对持有者来说，金融工具才是金融资产（红色字体）
金融工具组合：
(1)货币黄金和特别提款权；
(2)通货和存款；
(3)股票以外的证券(包括金融衍生工具)；
(4)贷款；
(5)股票和其他权益；
(6)保险专门准备金；
(7)其他应收／应付帐款。
企业可以将以上资产进行组合获利，像是现在流行的资产证券化SPV，将次贷打包增级等，企业可以将应收账款转卖商业银行或其他金融机构
【属于集中管理是什么意思；贴现属于金融资产组合吗】
衍生金融工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品，有期权，期货，掉期合约，认股证，可转化债券 【非衍生金融工具是否就是金融工具】
衍生金融工具公允价值的变动额可确认为交易性金融资产的当期损益（红色字体）
套期：投资者为预防不利的价格变动而采取抵消性金融操作。通常在现货市场 和期货市场上进行两组相反方向的买卖。也就是说买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。
套期在白银市场的应用及其案例：
上海黄金交易所白银T+D延期费方向，一般都是多付空
2012年白银T+D年报白银T+D全年243个交易日，成交20.78万吨，交易额1.35万亿。
平均每天成交85.55万手，平均每天交易额55.9亿。
白银TD2012年交收769吨,平均每天交收3.16吨
延期费方向多付空225个交易日，空付多18个交易日；
算一下243个交易日，多付空是225；92.59%多付空；
实际延期费是全年计算366天；多付空是342，空付多24；93.44%多付空。
交易所决定自2012年7月5日（星期四）日终清算时起，调整白银Ag（T+D）合约的延期补偿费率，由万分之二调整为万分之一点五。
交易所自2012年2月20日（星期一）起，将白银Ag（T+D）合约的延期补偿费率由万分之三调整为万分之二。
交易所自2011年5月9日（星期一）起，将白银Ag（T+D）合约的延期补偿费率由万分之二点五调整为万分之三。
具体算一下，多付空延期费：6.14%，空付多0.47%；实际收入：5.67%；
白银TD杠杆5-7倍，天通银杠杆5-12.5倍；天通银还可以亏保证金50%，就算3-5倍杠杆收益是17-28.35%。
套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。
套期工具通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动
不满足交易性金融资产的条件，但在某些特殊情况下，仍可按公允价值计量，这是“指定为以公允价值计量，且其变动计入当期损益的金融资产”对此句出现的解释（红色字体）
