“金融结构理论之父”戈德史密斯对比研究了35 个国家百余年的金融史与现实数据，他发现这些国家金融发展的脉络是有规律的。金融就是金融，有其本质特征，它的发展首先以银行为主导，其次是资本市场。今天美国的金融是以资本市场为主导的，但即便如此，银行在金融中仍占据着50%~60% 的市场地位和影响作用，因为银行有其自身的特点，与资本市场还是不一样的。
　　目前，大家都在讨论互联网金融带来的“金融民主化”。实际上，金融民主化一直在进行着，历史上曾出现过几次推动银行业民主化进程高速发展的事件。19 世纪早期，英国出现了储蓄银行运动，这些银行都是由慈善家联合发起的共有制银行，设立的目的在于为低收入人群提供储蓄的渠道和动力，因此它们都不以盈利为目的。随后在美国也出现了一次同类型的事件。同样在19 世纪，英国出现了社会建设运动，随之而来的是美国的储蓄及贷款联盟运动，二者的目的都是为民众提供购买住房的资金。19 世纪末20 世纪初，邮政银行在各国兴起，这为任何一个有邮政局的小镇都提供了储蓄的渠道。20 世纪，印度出现了以穆罕默德·尤努斯创办的孟加拉乡村银行为代表的小额金融运动，其专门为被传统银行忽视的民众提供小额贷款。