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99号文细则简化 信托发行明令禁止第三方代销信托产品

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证券时报记者获悉,银监会近日下发了99号文执行细则,对相关规则条例进行了说明。其中,再度明令禁止第三方代销信托产品,并对此前备受关注的信托发行报告程序进行了简化,这将有助于提高信托产品发行效率。推荐阅读 IPO动态 IPO发行启动在即,34家过会企业严阵以待,预披露增2家。中行拟发优先股募资600亿央行力挺首套房贷 避免楼市调控伤刚需 “99号文”操作细则落地:严禁灰色代销重庆国资改革:太极系三减二卖壳重组山西"断崖":煤价连跌 太原GDP仅增0.1% 王亚伟精准踩点被约谈 基金圈风声鹤唳泽熙被查因敏感期交易 吴通通讯亦中枪
  银监会99号文全称为《关于信托公司风险监管的指导意见》,于今年4月出台。
  重申禁止第三方代销
  2013年底在杭州召开的信托年会上,监管层与多家信托公司高管座谈时明确表示,将禁止信托公司通过第三方公开销售信托产品,对拖拉机账户要尤其警惕。
  信托年会之后,诸多信托公司开始加大力度创建自己的直销团队,并逐渐淡化与第三方理财公司的合作。
  不过,此前“99号文”并未提及禁止信托公司与第三方合作一事。此番,99号文执行细则将上述监管思路进行了重申。
  一家银监会直管信托公司内部人士向证券时报记者表示,该公司已于近日收到99号文执行细则。而上海某信托公司相关人士则表示,目前该公司尚未收到正式文件,有可能是地方监管局还未来得及转发。
  99号文执行细则规定,禁止信托公司委托非金融机构以提供咨询、顾问、居间等方式直接或间接推介信托计划,切断第三方风险向信托公司传递的渠道,避免法律风险。
  一家中字头信托公司内部人士表示,近年来不少第三方理财机构在向客户推介信托产品时有意夸大产品收益率,在风险提示方面做得不够充分,一旦出现风险就会波及信托公司。
  启元财富投资分析总监汪鹏则向证券时报记者表示,早在2009年出台的《信托公司集合资金信托计划管理办法》中就有规定,信托公司推介信托计划时不得委托非金融机构进行推介。但现在业内除中信信托、平安信托及安信信托(行情,问诊)等大型信托公司外,大部分信托公司推介集合理财计划时仍然比较依赖第三方理财。
  中融信托一位中层人士称,去年信托年会后,部分信托公司确实已停止了与第三方理财机构合作,但很多信托公司仍没有放弃这条分销渠道。
  简化产品报告程序
  值得注意的是,此次执行细则对此前备受关注的信托产品报告制度作了进一步阐述。
  99号文规定,从今年起对信托公司业务范围实行严格的准入审批管理;对业务范围项下的具体产品实行报告制度。凡新入市的产品都必须按程序和统一要求,在入市前10天逐笔向监管机构报告。
  此前,有业内人士担心,99号文将为新的信托产品上市设置了繁琐的程序。但执行细则却显示,信托公司拟新开展的每笔业务在推介前10日上报监管机构,其中,除关联交易业务须监管机构通知无异议后才可开展以外,其他业务不需要监管机构的前置表态。只要未被监管机构叫停,信托公司在10日报告期结束后即可自主展业。
  对此,西部一家信托公司内部人士说,“从99号文细则可知,产品提前报送主要是利于监管机构把握情况,更多具有报备而非审批性质,并且似乎取消了房地产业务的事前审批。非银监管的市场化取向没有变。”
  也有信托业内人士说:“如今信托产品登记系统尚在重建,待该系统投入使用,信托公司的产品报告程序将更加便捷。”记者 杨卓卿 刘雁


1楼2014-05-14 10:56回复
    好好学习,天天向上


    IP属地:陕西2楼2014-05-14 14:44
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