方正东亚-方兴84号江苏盐城亭湖城投债权投资集合资金信托计划（一号）
[方正东亚-方兴84号]江苏盐城亭湖城投债权投资集合资金信托计划（一号）
信托要素
受托人名称：方正东亚信托有限责任公司
投资方向：用于收购盐城市亭湖城市资产投资实业有限公司（以下简称：“亭湖城投“）对亭湖区住房和城乡建设局的应收账款债权。
预期受托规模：2亿元
信托收益分配方式：每季度支付一次信托收益
每一期期限：24个月
预期信托收益：
100万元≤认购金额＜300万元：9.8%/年
300万元≤认购金额：10.5%/年
安全性总结
1、亭湖区住建局作为直接还款人
亭湖区住建局作为直接还款人，承诺到期偿还债务，还款来源有保障。
2、财政提供支持
亭湖区财政局将信托还款列入当期财政预算，保证监督资金使用，并安排资金保障信托计划的到期按时足额兑付。
3、AA级发债主体担保
盐城市亭湖区公有资产投资经营公司（以下简称：“亭湖资产“）以及交易对手亭湖城投提供连带责任保证担保。
4、债务确认
亭湖区住房和城乡建设局、盐城市亭湖城市建设投资开发有限公司与我司签署三方《债权收购合同》，共同约定：（1）亭湖城投将其合法持有的债权转让给我司；（2）亭湖区住房和城乡建设局作为债务人，需确认应付债务金额，并确认相应支付安排时间节点。
担保方一简介
盐城市亭湖城市资产投资实业有限公司
亭湖城投成立于2006年7月，注册资本10亿元，公司为直属亭湖区政府的国有独资公司。公司主要职责是承担区城市基础设施的投资、融资、建设、运营和管理，完成区政府委派的各项相关工作。
公司经营范围涉及房地产开发、经营；从事城市建设及相关项目的投资经营；房屋租赁；房地产经纪；物业服务。
1、经营业绩
公司近年来积极拓宽渠道，资金运作实现新突破，注册资本增加到10亿元，且与银行、信托等金融机构大力合作有效保障了重点片区和重大项目的建设；同时立足经营，资产运营取得新进展，在城市规划、土地征用收储、土地招商出让、资产运作等方面取得了长足进步。
2、财务状况
截止2014年6月底，公司总资产达33.6亿元，总资产、净资产稳步增长，且资产负债率稳定在合理水平；企业营业收入稳定，2013年净利润0.47亿元，盈利能力良好。
担保方二简介
盐城市亭湖区公有资产投资经营公司
1、公司简介
亭湖资产成立于2011年，注册资本4.36亿元，是盐城市亭湖区最大的综合国有资产运营实体，公司及其子公司经亭湖区政府授权对亭湖区范围内国有资产依法行使经营、收益、投资、保值增值的职责并接受地方政府的委托实施重大型项目的投融资及建设，具体业务包括接受委托，经营公有产权，收取股息和红利，组织公有资产回收，拍卖和转让业务，负责筹集、投放和管理公有资产发展资金，涉及到土地开发、基建项目、粮食购销、金融等领域。
2、财务状况
公司总资产逐年增长，截止2013年底，公司总资产104亿元，资产负债率稳定在可控范围内；企业收入主要依赖工程代建及项目管理，主营业务收入稳定，2014年半年实现净利7545万润元，盈利能力较好。
3、发债情况
保证人于2013年发行企业债券，债券名称“2013年盐城市亭湖区公有资产投资经营公司企业债券”（简称“13亭湖公投债”），债券总规模10亿元，期限7年，经鹏元资信评估有限公司评定，发债主体及债券评级均为AA级。
债务人情况及当地区域状况
1、盐城市简介
盐城市，是江苏省下辖的地级市，位于江苏省中部，东濒黄海，是江苏沿海城市之一，江苏省省辖市中面积最大的市。市辖区面积1779平方公里，是江苏省第二大人口城市。
2、亭湖区简介
亭湖区，是盐城市中心城区，位于长三角经济圈内，是江苏省盐城市政治经济文化中心。同时也是盐城市委、市政府所在地。
亭湖区原名为盐城市城区，于2003年更为现名。亭湖区数千年一直为盐城地区政治、经济和文化中心。自盐城建城以来，其城市化水平、经济发展水平、教育水平，文化水平、消费水平和交通通达度均居盐城市各区市区首位。
3、亭湖区财政情况
近年来，亭湖区财政总收入和一般预算财政收入均保持稳定增长趋势2013年，亭湖区实现GDP280亿元，财政总收入62.34亿元，一般预算收入33亿元。区域内地方债务率46.77%，地方政府偿债率9.87%，政府债务率和偿债率均低于一般警戒线水平，政府负债较低。
标的债权情况
2012年7月，盐城市亭湖区住房和城乡建设局与受托方委托亭湖城投资负责全面实施“天山路工程”项目建设，天山路工程建设项目，位于亭湖新区境内，道路长8500米，宽50米，委托乙方负责该项目的道路及桥涵、绿化、管道等相关全部配套工程建设。项目建设总期限从2012年8月起至2014年6月底，项目应于2012年8月底前开工建设，于2014年完工。
项目金额合计5.83亿元，工程款分五期支付；委托方按本协议约定的时间及金额安排财政资金向承包方支付代建工程款。
根据项目方出具的天山路桥建设工程进展情况，目前项目已全面竣工，正在开展决算审计等相关工作。
主要风险提示
法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险；
市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险；
信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回；
管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平；
其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。
[方正东亚-方兴84号]江苏盐城亭湖城投债权投资集合资金信托计划（一号）
信托要素
受托人名称：方正东亚信托有限责任公司
投资方向：用于收购盐城市亭湖城市资产投资实业有限公司（以下简称：“亭湖城投“）对亭湖区住房和城乡建设局的应收账款债权。
预期受托规模：2亿元
信托收益分配方式：每季度支付一次信托收益
每一期期限：24个月
预期信托收益：
100万元≤认购金额＜300万元：9.8%/年
300万元≤认购金额：10.5%/年
安全性总结
1、亭湖区住建局作为直接还款人
亭湖区住建局作为直接还款人，承诺到期偿还债务，还款来源有保障。
2、财政提供支持
亭湖区财政局将信托还款列入当期财政预算，保证监督资金使用，并安排资金保障信托计划的到期按时足额兑付。
3、AA级发债主体担保
盐城市亭湖区公有资产投资经营公司（以下简称：“亭湖资产“）以及交易对手亭湖城投提供连带责任保证担保。
4、债务确认
亭湖区住房和城乡建设局、盐城市亭湖城市建设投资开发有限公司与我司签署三方《债权收购合同》，共同约定：（1）亭湖城投将其合法持有的债权转让给我司；（2）亭湖区住房和城乡建设局作为债务人，需确认应付债务金额，并确认相应支付安排时间节点。
担保方一简介
盐城市亭湖城市资产投资实业有限公司
亭湖城投成立于2006年7月，注册资本10亿元，公司为直属亭湖区政府的国有独资公司。公司主要职责是承担区城市基础设施的投资、融资、建设、运营和管理，完成区政府委派的各项相关工作。
公司经营范围涉及房地产开发、经营；从事城市建设及相关项目的投资经营；房屋租赁；房地产经纪；物业服务。
1、经营业绩
公司近年来积极拓宽渠道，资金运作实现新突破，注册资本增加到10亿元，且与银行、信托等金融机构大力合作有效保障了重点片区和重大项目的建设；同时立足经营，资产运营取得新进展，在城市规划、土地征用收储、土地招商出让、资产运作等方面取得了长足进步。
2、财务状况
截止2014年6月底，公司总资产达33.6亿元，总资产、净资产稳步增长，且资产负债率稳定在合理水平；企业营业收入稳定，2013年净利润0.47亿元，盈利能力良好。
担保方二简介
盐城市亭湖区公有资产投资经营公司
1、公司简介
亭湖资产成立于2011年，注册资本4.36亿元，是盐城市亭湖区最大的综合国有资产运营实体，公司及其子公司经亭湖区政府授权对亭湖区范围内国有资产依法行使经营、收益、投资、保值增值的职责并接受地方政府的委托实施重大型项目的投融资及建设，具体业务包括接受委托，经营公有产权，收取股息和红利，组织公有资产回收，拍卖和转让业务，负责筹集、投放和管理公有资产发展资金，涉及到土地开发、基建项目、粮食购销、金融等领域。
2、财务状况
公司总资产逐年增长，截止2013年底，公司总资产104亿元，资产负债率稳定在可控范围内；企业收入主要依赖工程代建及项目管理，主营业务收入稳定，2014年半年实现净利7545万润元，盈利能力较好。
3、发债情况
保证人于2013年发行企业债券，债券名称“2013年盐城市亭湖区公有资产投资经营公司企业债券”（简称“13亭湖公投债”），债券总规模10亿元，期限7年，经鹏元资信评估有限公司评定，发债主体及债券评级均为AA级。
债务人情况及当地区域状况
1、盐城市简介
盐城市，是江苏省下辖的地级市，位于江苏省中部，东濒黄海，是江苏沿海城市之一，江苏省省辖市中面积最大的市。市辖区面积1779平方公里，是江苏省第二大人口城市。
2、亭湖区简介
亭湖区，是盐城市中心城区，位于长三角经济圈内，是江苏省盐城市政治经济文化中心。同时也是盐城市委、市政府所在地。
亭湖区原名为盐城市城区，于2003年更为现名。亭湖区数千年一直为盐城地区政治、经济和文化中心。自盐城建城以来，其城市化水平、经济发展水平、教育水平，文化水平、消费水平和交通通达度均居盐城市各区市区首位。
3、亭湖区财政情况
近年来，亭湖区财政总收入和一般预算财政收入均保持稳定增长趋势2013年，亭湖区实现GDP280亿元，财政总收入62.34亿元，一般预算收入33亿元。区域内地方债务率46.77%，地方政府偿债率9.87%，政府债务率和偿债率均低于一般警戒线水平，政府负债较低。
标的债权情况
2012年7月，盐城市亭湖区住房和城乡建设局与受托方委托亭湖城投资负责全面实施“天山路工程”项目建设，天山路工程建设项目，位于亭湖新区境内，道路长8500米，宽50米，委托乙方负责该项目的道路及桥涵、绿化、管道等相关全部配套工程建设。项目建设总期限从2012年8月起至2014年6月底，项目应于2012年8月底前开工建设，于2014年完工。
项目金额合计5.83亿元，工程款分五期支付；委托方按本协议约定的时间及金额安排财政资金向承包方支付代建工程款。
根据项目方出具的天山路桥建设工程进展情况，目前项目已全面竣工，正在开展决算审计等相关工作。
主要风险提示
法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险；
市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险；
信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回；
管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平；
其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。
