2015年07月30日 08:28来源：
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用手机讨论期指总持仓的回升及主力资金的分歧，显示近期期指企稳的概率在提升。
期指连收两阳，缓和了周一大幅杀跌形成的恐慌氛围。周三期指形成长下影线的光头中阳线，对市场情绪形成一定提振。但期指持仓数据呈现一定分化，现货股票指数成交也继续萎缩，因此周三的阳线是否开启了新的涨势还存在不确定性。
资金聚集到沪深300期指。自7月22日以来，资金呈现回流沪深300期指的迹象。我们统计了近6个交易日的持仓变化，IF增仓14604手，IH增仓1669手，IC增仓1838手。虽然三品种都出现一定增仓，但是IF增仓力度较为明显。从成交看，IF总成交217万手，较前期高点318万手下降31%。IH成交29万手，较前期高点95万手下降69%。IC成交19万手，较前期高点28万手下降32%。IF保持了一定的成交活跃度，说明市场对于二线蓝筹的分歧最大。
主力资金分歧较大。从中金所公布的周三数据看，合并IF前20席位持仓计算，多头增仓4955手，空方增仓3580手，多方略微占优势。海通期货和中信期货席位分别增仓2185手和645手，彰显一些主力资金进场做多意愿提升。这对于维持IF的反弹节奏略有利。不过，空方减仓力度并不大。国泰君安期货、银河期货、招商期货席位加仓空单超过500手，显示空方并没有放弃抵抗。
IH的持仓数据更不太理想，前20席位多头减仓1415手，空方减仓1371手。虽然多空均减仓，但前5席位多头集中减仓，空方前5席位却是集中增仓。这说明主力资金在IH呈现了偏空的氛围，对于反弹略显不利。IC数据没有太多亮点，前20席位多头增仓121手，空方减仓78手，略微对多头有利。但是多头缺乏较强增仓的席位，显示没有大资金进场。空方主力中，中信期货席位减仓和广发期货席位加仓形成对冲，资金呈现分歧。从三大品种的持仓数据看，IF略显偏暖，IC中性，IH略显偏弱。
期指贴水改善有利于企稳。期指三大品种周三虽然仍维持贴水，但有明显改善。IF当月合约贴水109点，IH贴水53点，IC贴水320点，贴水收敛显示市场乐观情绪有所回升。不过，贴水还维持一定幅度，说明市场还未明显转乐观。
综合分析，期指总持仓的回升及主力资金的分歧，显示近期期指企稳的概率在提升。不过，由于缺乏强烈的上涨信号，不排除市场整体维持振荡的可能。
编辑：东方财富网字体：大中小|共261人参与讨论|用手机讨论期指总持仓的回升及主力资金的分歧，显示近期期指企稳的概率在提升。期指连收两阳，缓和了周一大幅杀跌形成的恐慌氛围。周三期指形成长下影线的光头中阳线，对市场情绪形成一定提振。但期指持仓数据呈现一定分化，现货股票指数成交也继续萎缩，因此周三的阳线是否开启了新的涨势还存在不确定性。
资金聚集到沪深300期指。自7月22日以来，资金呈现回流沪深300期指的迹象。我们统计了近6个交易日的持仓变化，IF增仓14604手，IH增仓1669手，IC增仓1838手。虽然三品种都出现一定增仓，但是IF增仓力度较为明显。从成交看，IF总成交217万手，较前期高点318万手下降31%。IH成交29万手，较前期高点95万手下降69%。IC成交19万手，较前期高点28万手下降32%。IF保持了一定的成交活跃度，说明市场对于二线蓝筹的分歧最大。
主力资金分歧较大。从中金所公布的周三数据看，合并IF前20席位持仓计算，多头增仓4955手，空方增仓3580手，多方略微占优势。海通期货和中信期货席位分别增仓2185手和645手，彰显一些主力资金进场做多意愿提升。这对于维持IF的反弹节奏略有利。不过，空方减仓力度并不大。国泰君安期货、银河期货、招商期货席位加仓空单超过500手，显示空方并没有放弃抵抗。
IH的持仓数据更不太理想，前20席位多头减仓1415手，空方减仓1371手。虽然多空均减仓，但前5席位多头集中减仓，空方前5席位却是集中增仓。这说明主力资金在IH呈现了偏空的氛围，对于反弹略显不利。IC数据没有太多亮点，前20席位多头增仓121手，空方减仓78手，略微对多头有利。但是多头缺乏较强增仓的席位，显示没有大资金进场。空方主力中，中信期货席位减仓和广发期货席位加仓形成对冲，资金呈现分歧。从三大品种的持仓数据看，IF略显偏暖，IC中性，IH略显偏弱。
期指贴水改善有利于企稳。期指三大品种周三虽然仍维持贴水，但有明显改善。IF当月合约贴水109点，IH贴水53点，IC贴水320点，贴水收敛显示市场乐观情绪有所回升。不过，贴水还维持一定幅度，说明市场还未明显转乐观。
综合分析，期指总持仓的回升及主力资金的分歧，显示近期期指企稳的概率在提升。不过，由于缺乏强烈的上涨信号，不排除市场整体维持振荡的可能。
