【湖南华辉】会计报表编制与分析的一般方法
常用的会计报表分析方法有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法等，具体如下所述。
1水平分析法(l)水平分析法的定义
水平分析法是指将当期有关财务报告数据及其拓展资料等，与本企业过去同类数据资料进行对比分析，据以发现食业相关绩效、能力、财务状况等相大考察对象是否较以往有一定的进步等。在实务中，水平分析法通常并不是用于单指标对比的，而是对反映某方面情况的报表整体进行比较和分析的，这对于会计报表而言正适合不过，故水平分析法也称为会计报表分析法，当前会计报表要求提供可比会计报表数据，也正好方便厂水平分析工具的使用。
借助于水平分析法，财务报告使用者可以发现企业的财务状况较以往是否有所好转，经营绩效和现金流量状况是否比过去有所进步，有助于对企业的整体经营和管理状况进行客观评价。
(2)水平分析工具的使用方法
使用水平分析工具的基本要点在于，将财务报告资料中当期财务数据与以往某一时期的同项数据进行对比，进一步计算其变动额和变动率。水平分析法下进行对比的方式有以下两种。
①绝对数方面的增减变动，其计算公式为：
绾对值变动数量=分析期某项指标实际敛一基期同项指标实际数
②增减变动率，其计算公式为：
绝对值变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项指标数
变动率=变动绝对值/基期实际数量×100%
上面公式中所说的基期，可以是指上年度，也叮以是指以前某年度。财务报告使用者在进行水平分析时最好同时进行变动数额和变动率两种形式的对比，因为仅以某种形式对比，可能会得出片面甚至错误的结论。
(3)水平分析法的特点
水平分析法是一个基本的财务报告分析工具，它将企业报告期的会计资料与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业财务状况奠定了基础。在实务当中，可以对水平分析法加以拓展，即将财务报告中的分析对象在同类企业之间进行对比分析，以找出企业间存在的差距;与计划或预算进行比较，考察计划执行或完成情况;与先进水平进行比较，以发现差距和不足，进一步寻求努力方向等。这其实就变成了一般的比较分析了。下文要讲述的垂直分析数据以及各种财务指标，其实都可以通过水平分析方式进一步发掘其相关信息价值，以加强对企业相关情况的理解和认识。
2垂直分析法(l)垂直分析法的定义
垂直分析法是指仅就同一考察期间内的财务报告有关数据资料，计算总体与部分之间的比例，对于某报表项目构成及各项日所占总体的比重进行分析。垂直分析法也是对会计报表进行分析的一种常用方法，会计报表按照垂直分析法加工后据以得到的分析资料，通常被称为同比报表(即共同比报表)或同度量报表。
顾名思义，垂直分析是一种纵向分析，而上述水平分析属于横向分析。相对于水平分析而言，垂直分析并不是将企业报告期的分析数据直接与基期进行对比求出增减变动量和增减变动率，也不是其他同类项之间的比较，而是一一种构成分析，考察的是相关结构安排情况。垂直分析通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项曰与总体关系情况及其变动情况。在实务中，常见的同比资产负债表、同比利润表等，都是应用垂直分析法得到的。
(2)垂直分析工具的使用方法
以同比会计报表为例，垂直分析法的主要用法和步骤如下所述。
①确定相关会计报表中各项曰占总额的比重或百分比，其计算公式为：
某项目的比重=该项目金额/各项目总金额×100%
对于间比资产负债表而言，项目总额指的是资产总额，在同比利润表中，项目总额一般使用营业收入项日金额。
②通过各项日的比重，分析各项目在企业经营中的最要性。一般来说，项目比重越大，说明其重要程度越高，对总体的影响越大。
③与水平分析法相结合，将分析期各项目的比重与前期间项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，为进一步的“优化组合”提供思路。同时，也可将本企业报告期项目比重与同类企业的可比项目比重进行对比，研究本食业与同类企业相比还存在哪些优势或差距，据以考察其在同行业中的丁作水平和地他的高低。
3比率分析法通常情况下，在同一期间的同一会计报表项目之间，或者不同的会计报表项目之间，彼此还存在着一定的关系，通过将影响企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的两个相关因素结合起来，得出相应的比率，并据以进行分析和评价，因此被称为比率分析。通俗地讲，一个比率就是简单地用一个数字除以另一个数字而得到的一个指标值，通过和一些评价标准相比较，往往可以找出问题的线索和一些有价值的判断。
(1)构成比率
构成比率即结构比率，是指把反映某项经济指标的各个组成部分与总体进行对比得出的财务比率，比如，流动资产是资产的组成部分，总资产与流动资产梢比是总体，流动资产与总资产的比率就是一种构成比率。
非凡股份的总资产为325 490 559元，流动资产为161 312 439元，
流动资产×总资产100%=161
312 439/325 490 559×l00% =49.56%，
这表明非凡股份的总资产中有49. 56%属于流动资产，流动性较强。
(2)效率比率
效率比率是指把经济活动投入与产出之间进行对比得出的财务比率，比如，把净利润与总资产进行对比得出资产报酬率，其可以反映企业总资产的盈利能力等。
非凡股份的净利润为26 424 279元，期初资产总额为296 226 096元，期末资产总额为325 490 559元，其平均资产总额为3 1 0 858 327元，因此总资产净利率为：26 424 2797/3 10 858 327×l00%=8.5%，这表明每100元的资产能为公司带来8. 50元的净利润。
(3)相关比率
相关比率是指把某两个或两个以上相关项曰进行对比得出的财务比率，比如，把流动资产和流动负债进行对比得出流动比率。通过相关项目比率可以考察各项经济活动之间的相互关系。
(4)如何适用比率
比率分析被广为使用，无论是投资人、债权人，还是企业管理层以及政府管理机构等，都对比率比较感兴趣，并期望能从会计报表表呵逐层深入分析，从中得出对问题的本质性认识。人们只要小心加以运用并结合一个企业的经营背景，采用这种分析工具的确能够揭示企业许多方面的问题。但是，如果指望简单的一个或几个比率的机械性计算就了解一个企业，显然是不现实的。有专家指出，比率分析本身具有一定的局限性，单纯的比率指标裉难综合反映比率与会计报表之间的关系，并且不能对会计报表关系进行总体把握，比率分析虽然以其简单、明了、可比性强等优点在财务分析实践中被广泛采用，但同时也给人们留下不够保险的印象。
另外，值得注意的是，一个比率的数值大小和优劣郜是相对的。没有唯一一正确或合理的数值。以资产负债率指标为例，债权人对于企业较高的资产负债率会表示担忧，认为自身债权面临较大的风险，而股东看来则可能是一个积极的标志，意味着企业资产运用策略比较主动，也可能意味着食业管理层的经营魅力和积极的管理风格。问题的重要性并不和丁比率指标是夼达到标准，而存丁它相对于企业的发展战略和经营模式而青是否对企业最为有利。
有鉴于此，这咀提供两条建议：
①加强比率之间的联系，据以设计综合性的分析和评价体系，这样可以避免个别比率分析发生以偏概全、顾此失彼的现象;
②比率分析需要结合其他分析方法，比如，和趋势分析结合在一起，就是一种行之有效的比率评价方法，和因素分析结合存一起，则可能有助于从比率之间的此消彼长关系中得到对氽业的经营行为和绩效问题的深刻认识等。
4趋势分析法(l)趋势分析法的意义
趋势分析法是一种动态比较分析法，作为一种重要的分析工具，它根据企业连续数期会计报表相关数据资料，采用指数或增长率的方式计算各种百分比，并据以进行比较和观测，确定分析对象的变动情况和发展趋势。趋势分析法既可用于对会计报表进行整体分析，即研究一定时期会计报表各项目的变动趋势，又可对有意识选择某些主要指标的发展动态和趋向进行分析。
通过趋势分析，可以了解企业存-定期限内的发展动态，判断其变动趋势的性质以及发展的利与弊，并有助于进一步预测个业未来的发展趋向，从而得出相应的评价、制定正确的决策。
(2)趋势分析法的一般程序
采用趋势分析法，其一般工作步骤如。
①计算考察对象的趋势比率，一般采用指数形式来表。指数的计算方式主要有两种：一是定基指数，二是环比指数。定基指数就是各个时期的指数都是以某一固定时期为基期来计算的，环比指数就是各个时期的指数以前一期为基期来计算的。趋势分析法通常采用定基指数。
②根据指数计算结果，据以评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性，在实际工作中，人们通常绘制相关的统计图表，对相关项目的变动趋势予以直观而清晰的表达。
③预测未来的发展趋势。根据企业以前各期的变动情况，研究其变动趋势及规律，从而可预测出企业未来的发展变动情况。
5比较分析法对比同一企业不同时期的财务状况、不同企业之间的财务状况，或者对比两个或几个有关的可比数据，这类财务分析方法称为比较分析法。
(l)按比较内容分类
①比较会计要素的总量。总量是指会计报表项目中的总资产、净资产、净利润等指标。湖南华辉会计师事务所 http://www.hnhuahuixy.com 负责人盛斌先生 13187005388 总量比较主要用于时间序列分析，比如，研究净利润在过去若干年度的变化趋势，以揭示企业的增长潜力。
②比较结构百分比。比较结构百分比是指把利润表、资产负债表、现金流量表转换成百分比报表，比如，计算出总资产各项目占总资产的比重，然后和去年甚至以前年度进行对比。比较结构百分比用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。
非凡股份的货币资金占总资产的百分比为：39419613/325 490 559×100%=12. 11%，2009年货币资金占总资产的百分比为：44 746 776/296 226 0×100%=15.11%，即非凡股份总资产中货币资金的比率下降，短期偿债能力有所下降。
③比较财务比率。财务比率能反映各会计要素的内在联系，财务比率是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性。
(2)按比较对象分类
①趋势分析，即把企业当前的指标与该指标的企业历史水平进行对比。比如，对比企业本年的销售收入与上年的销售收入，或者对比多年前的销售收入，这样可以大致反映出企业销售收入增长的趋势。
非凡股份2010年度的主营业务收入为121 692 000无，假设2009年度的主营业务收人为110 400 000元(本书末提供非凡股份2009年利润表)，则主营业务收入增长率= (121 692 000 - 110 400 000)/1 1 0 400 000×100%=10. 23%，说明非凡股份的主营业务收入增长速度快，成长能力很强。
②横向比较，即把本企业的某些指标与同类企业进行比较，即与行业平均的企业或竞争对手进行比较。比如，比较本企业的总资产收益率和竞争对手的总资产收益率，这样就可以发现与竞争对手的差距。
③差异分析，即对比指标与计划预算，也就是对比实际执行结果与计划指标。这样可以发现企业各部门的预算执行情况，分析差异形成的原因对于促进企业在新一轮的经营活动中予以改进是非常有好处的。
这里需耍注意一点，财务分析的核心问题在于解释原因并不断深化，寻找最直接的原因。对会计报表分析得越令而、越深入，则水平越高，对企业改善经营管理就越有用。
常用的会计报表分析方法有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法等，具体如下所述。
1水平分析法(l)水平分析法的定义
水平分析法是指将当期有关财务报告数据及其拓展资料等，与本企业过去同类数据资料进行对比分析，据以发现食业相关绩效、能力、财务状况等相大考察对象是否较以往有一定的进步等。在实务中，水平分析法通常并不是用于单指标对比的，而是对反映某方面情况的报表整体进行比较和分析的，这对于会计报表而言正适合不过，故水平分析法也称为会计报表分析法，当前会计报表要求提供可比会计报表数据，也正好方便厂水平分析工具的使用。
借助于水平分析法，财务报告使用者可以发现企业的财务状况较以往是否有所好转，经营绩效和现金流量状况是否比过去有所进步，有助于对企业的整体经营和管理状况进行客观评价。
(2)水平分析工具的使用方法
使用水平分析工具的基本要点在于，将财务报告资料中当期财务数据与以往某一时期的同项数据进行对比，进一步计算其变动额和变动率。水平分析法下进行对比的方式有以下两种。
①绝对数方面的增减变动，其计算公式为：
绾对值变动数量=分析期某项指标实际敛一基期同项指标实际数
②增减变动率，其计算公式为：
绝对值变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项指标数
变动率=变动绝对值/基期实际数量×100%
上面公式中所说的基期，可以是指上年度，也叮以是指以前某年度。财务报告使用者在进行水平分析时最好同时进行变动数额和变动率两种形式的对比，因为仅以某种形式对比，可能会得出片面甚至错误的结论。
(3)水平分析法的特点
水平分析法是一个基本的财务报告分析工具，它将企业报告期的会计资料与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业财务状况奠定了基础。在实务当中，可以对水平分析法加以拓展，即将财务报告中的分析对象在同类企业之间进行对比分析，以找出企业间存在的差距;与计划或预算进行比较，考察计划执行或完成情况;与先进水平进行比较，以发现差距和不足，进一步寻求努力方向等。这其实就变成了一般的比较分析了。下文要讲述的垂直分析数据以及各种财务指标，其实都可以通过水平分析方式进一步发掘其相关信息价值，以加强对企业相关情况的理解和认识。
2垂直分析法(l)垂直分析法的定义
垂直分析法是指仅就同一考察期间内的财务报告有关数据资料，计算总体与部分之间的比例，对于某报表项目构成及各项日所占总体的比重进行分析。垂直分析法也是对会计报表进行分析的一种常用方法，会计报表按照垂直分析法加工后据以得到的分析资料，通常被称为同比报表(即共同比报表)或同度量报表。
顾名思义，垂直分析是一种纵向分析，而上述水平分析属于横向分析。相对于水平分析而言，垂直分析并不是将企业报告期的分析数据直接与基期进行对比求出增减变动量和增减变动率，也不是其他同类项之间的比较，而是一一种构成分析，考察的是相关结构安排情况。垂直分析通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项曰与总体关系情况及其变动情况。在实务中，常见的同比资产负债表、同比利润表等，都是应用垂直分析法得到的。
(2)垂直分析工具的使用方法
以同比会计报表为例，垂直分析法的主要用法和步骤如下所述。
①确定相关会计报表中各项曰占总额的比重或百分比，其计算公式为：
某项目的比重=该项目金额/各项目总金额×100%
对于间比资产负债表而言，项目总额指的是资产总额，在同比利润表中，项目总额一般使用营业收入项日金额。
②通过各项日的比重，分析各项目在企业经营中的最要性。一般来说，项目比重越大，说明其重要程度越高，对总体的影响越大。
③与水平分析法相结合，将分析期各项目的比重与前期间项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，为进一步的“优化组合”提供思路。同时，也可将本企业报告期项目比重与同类企业的可比项目比重进行对比，研究本食业与同类企业相比还存在哪些优势或差距，据以考察其在同行业中的丁作水平和地他的高低。
3比率分析法通常情况下，在同一期间的同一会计报表项目之间，或者不同的会计报表项目之间，彼此还存在着一定的关系，通过将影响企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的两个相关因素结合起来，得出相应的比率，并据以进行分析和评价，因此被称为比率分析。通俗地讲，一个比率就是简单地用一个数字除以另一个数字而得到的一个指标值，通过和一些评价标准相比较，往往可以找出问题的线索和一些有价值的判断。
(1)构成比率
构成比率即结构比率，是指把反映某项经济指标的各个组成部分与总体进行对比得出的财务比率，比如，流动资产是资产的组成部分，总资产与流动资产梢比是总体，流动资产与总资产的比率就是一种构成比率。
非凡股份的总资产为325 490 559元，流动资产为161 312 439元，
流动资产×总资产100%=161
312 439/325 490 559×l00% =49.56%，
这表明非凡股份的总资产中有49. 56%属于流动资产，流动性较强。
(2)效率比率
效率比率是指把经济活动投入与产出之间进行对比得出的财务比率，比如，把净利润与总资产进行对比得出资产报酬率，其可以反映企业总资产的盈利能力等。
非凡股份的净利润为26 424 279元，期初资产总额为296 226 096元，期末资产总额为325 490 559元，其平均资产总额为3 1 0 858 327元，因此总资产净利率为：26 424 2797/3 10 858 327×l00%=8.5%，这表明每100元的资产能为公司带来8. 50元的净利润。
(3)相关比率
相关比率是指把某两个或两个以上相关项曰进行对比得出的财务比率，比如，把流动资产和流动负债进行对比得出流动比率。通过相关项目比率可以考察各项经济活动之间的相互关系。
(4)如何适用比率
比率分析被广为使用，无论是投资人、债权人，还是企业管理层以及政府管理机构等，都对比率比较感兴趣，并期望能从会计报表表呵逐层深入分析，从中得出对问题的本质性认识。人们只要小心加以运用并结合一个企业的经营背景，采用这种分析工具的确能够揭示企业许多方面的问题。但是，如果指望简单的一个或几个比率的机械性计算就了解一个企业，显然是不现实的。有专家指出，比率分析本身具有一定的局限性，单纯的比率指标裉难综合反映比率与会计报表之间的关系，并且不能对会计报表关系进行总体把握，比率分析虽然以其简单、明了、可比性强等优点在财务分析实践中被广泛采用，但同时也给人们留下不够保险的印象。
另外，值得注意的是，一个比率的数值大小和优劣郜是相对的。没有唯一一正确或合理的数值。以资产负债率指标为例，债权人对于企业较高的资产负债率会表示担忧，认为自身债权面临较大的风险，而股东看来则可能是一个积极的标志，意味着企业资产运用策略比较主动，也可能意味着食业管理层的经营魅力和积极的管理风格。问题的重要性并不和丁比率指标是夼达到标准，而存丁它相对于企业的发展战略和经营模式而青是否对企业最为有利。
有鉴于此，这咀提供两条建议：
①加强比率之间的联系，据以设计综合性的分析和评价体系，这样可以避免个别比率分析发生以偏概全、顾此失彼的现象;
②比率分析需要结合其他分析方法，比如，和趋势分析结合在一起，就是一种行之有效的比率评价方法，和因素分析结合存一起，则可能有助于从比率之间的此消彼长关系中得到对氽业的经营行为和绩效问题的深刻认识等。
4趋势分析法(l)趋势分析法的意义
趋势分析法是一种动态比较分析法，作为一种重要的分析工具，它根据企业连续数期会计报表相关数据资料，采用指数或增长率的方式计算各种百分比，并据以进行比较和观测，确定分析对象的变动情况和发展趋势。趋势分析法既可用于对会计报表进行整体分析，即研究一定时期会计报表各项目的变动趋势，又可对有意识选择某些主要指标的发展动态和趋向进行分析。
通过趋势分析，可以了解企业存-定期限内的发展动态，判断其变动趋势的性质以及发展的利与弊，并有助于进一步预测个业未来的发展趋向，从而得出相应的评价、制定正确的决策。
(2)趋势分析法的一般程序
采用趋势分析法，其一般工作步骤如。
①计算考察对象的趋势比率，一般采用指数形式来表。指数的计算方式主要有两种：一是定基指数，二是环比指数。定基指数就是各个时期的指数都是以某一固定时期为基期来计算的，环比指数就是各个时期的指数以前一期为基期来计算的。趋势分析法通常采用定基指数。
②根据指数计算结果，据以评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性，在实际工作中，人们通常绘制相关的统计图表，对相关项目的变动趋势予以直观而清晰的表达。
③预测未来的发展趋势。根据企业以前各期的变动情况，研究其变动趋势及规律，从而可预测出企业未来的发展变动情况。
5比较分析法对比同一企业不同时期的财务状况、不同企业之间的财务状况，或者对比两个或几个有关的可比数据，这类财务分析方法称为比较分析法。
(l)按比较内容分类
①比较会计要素的总量。总量是指会计报表项目中的总资产、净资产、净利润等指标。湖南华辉会计师事务所 http://www.hnhuahuixy.com 负责人盛斌先生 13187005388 总量比较主要用于时间序列分析，比如，研究净利润在过去若干年度的变化趋势，以揭示企业的增长潜力。
②比较结构百分比。比较结构百分比是指把利润表、资产负债表、现金流量表转换成百分比报表，比如，计算出总资产各项目占总资产的比重，然后和去年甚至以前年度进行对比。比较结构百分比用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。
非凡股份的货币资金占总资产的百分比为：39419613/325 490 559×100%=12. 11%，2009年货币资金占总资产的百分比为：44 746 776/296 226 0×100%=15.11%，即非凡股份总资产中货币资金的比率下降，短期偿债能力有所下降。
③比较财务比率。财务比率能反映各会计要素的内在联系，财务比率是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性。
(2)按比较对象分类
①趋势分析，即把企业当前的指标与该指标的企业历史水平进行对比。比如，对比企业本年的销售收入与上年的销售收入，或者对比多年前的销售收入，这样可以大致反映出企业销售收入增长的趋势。
非凡股份2010年度的主营业务收入为121 692 000无，假设2009年度的主营业务收人为110 400 000元(本书末提供非凡股份2009年利润表)，则主营业务收入增长率= (121 692 000 - 110 400 000)/1 1 0 400 000×100%=10. 23%，说明非凡股份的主营业务收入增长速度快，成长能力很强。
②横向比较，即把本企业的某些指标与同类企业进行比较，即与行业平均的企业或竞争对手进行比较。比如，比较本企业的总资产收益率和竞争对手的总资产收益率，这样就可以发现与竞争对手的差距。
③差异分析，即对比指标与计划预算，也就是对比实际执行结果与计划指标。这样可以发现企业各部门的预算执行情况，分析差异形成的原因对于促进企业在新一轮的经营活动中予以改进是非常有好处的。
这里需耍注意一点，财务分析的核心问题在于解释原因并不断深化，寻找最直接的原因。对会计报表分析得越令而、越深入，则水平越高，对企业改善经营管理就越有用。
