在全民理财的今天，越来越少的人把钱存进银行，不为别的，而是“负利率时代”的来临，你存在银行的钱只会越存越少，不断缩水贬值，这究竟是怎么回事呢？帅编今天为各位投资亲做个小小的科普，为您解惑。

“负利率”让你的钱越存越少
造成你财富损失的元凶叫做“负利率”。顾名思义，通常银行的存款利率都是正的，钱才能够越存越多。而当前的银行利率是负数，钱自然越存越少。一些人可能会有疑问，1年期定存明明还有1.5-2%的利率，怎么是负利率呢？其实，要讨论利率，我们不能光看银行提供的名义利率，还要看真实的银行存款利率是多少。

真实利率有多少呢？

当前银行的1年期基准利率是1.5%，而统计局公布的通胀水平却有2.3%（实际感受到的通胀更高）。
也就是说，我们存1年拿到的利息，还不抵通胀1年造成的购买力损失。
这个损失有多少？仅用名义通胀率2.3%计算，10万块钱存一年，差不多损失537.64元。
如果考虑到实际通胀水平的话，这个损失可能更高。
更关键的是，这个损失还会以复利的速度加速放大，不断侵蚀你的财富。

为什么会出现负利率？很多人肯定会说是央行放水太多了！不过实际来看，这个锅还真不能简单地扔给央行。

从去年的社会融资和利率走势可以看到，社会融资需求不足，尤其是民间部门的需求不足，导致社会融资利率水平逐步走低。央行放水降利率，固然有通过货币手段刺激经济的目的，但归根结底还是顺应市场自然。因为就算你想抬高利率，恐怕也抬不起来。

为什么利率水平抬不起来？最关键的还是投资需求不足。
要知道，利息不是凭空变出来的，终究还是需要从投资项目的盈利中分出一部分来还给借款人。
因此全社会的平均投资回报率，就决定了我们的利率水平能有多高。
打个方，假设全社会投资回报率有20%，那么给出5%甚至10%的高利率可能也不稀奇。
可如果投资回报率只有5%呢？那么利率就只能给到1-2%了，毕竟地主家也没有余粮。

好，回过头来看为何当前会出现负利率。从通胀来看，如果我们认为统计局的数据可靠的话，2.3%的水平的确不高，通常1-3%的范围都被认为是比较健康的通胀。但1.5%的利率水平，的确是改革开放以来的历史低点。参照我们上面的结论，为何在通胀水平还算健康的情况下出现了负利率？结论看来只有一个，就是全社会的投资回报都不行了，经济增长乏力，贷款人不愿付出更多代价来借钱了。

如果这个结论成立，那么在我国供给侧结构性改革完成以前，在调结构稳增长实现以前，在经济转型成功以前，这个负利率的现实或许还将长期存在。