机器人管家的金融模型？
好买机器人是基于马科维茨在1952年提出的投资组合理论。该理论包含两个重要内容：均值－方差分析方法和投资组合有效边界模型。
均值-方差理论：即给定投资者的期望收益，最小化组合的风险，或者给定投资者可以忍受的风险，最大化组合的期望收益。所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，它刻画了投资组合的风险。
BL模型：在均值方差模型中引入贝叶斯理论和主观判断数据，解决了均值方差模型的问题，成为高盛等投资机构广泛使用的资产配置模型。

好买机器人采用的是局部优化的BL模型，即在资产配置优化过程中只考虑沪深300指数、中证500指数、创业板指数三类资产之间的优化，债券资产比例由投资者手动输入，QDII资产比例根据现存额度决定。
组合是如何具体来搭建的呢？

构建我们组合的方法论第一步便是确认组合内的资产类别能起到分散风险作用。研究证明在不同风险等级的情况下，最大化组合收益的方式并非单资产配置，而是多资产类别的搭配。
第二步是根据各资产特性确定主要配置指数。我们考虑了各类资产在不同经济周期下的历史表现、资产定价模型下的收益风险特征以及基于长周期和宏观经济背景下的预期未来表现。同时，我们对各类资产的评估还参考了它们各自的潜在资本利得、票息收入、波动率、与其他资产的相关性、对通胀的敏感性以及交易成本。
好买机器人管家选择费率低的被动指数型基金，考虑到各类资产内指数的代表性，好买机器人管家以沪深300、中证500、创业板指、标普500、纳指100、恒生指数、中债企业债总财富指数、布伦特原油价格、黄金现货价格为主要配置指数。
第三步是定期打分投资优质标的。好买基金研究中心定期梳理公募基金中被动指数型基金的整体市场情况，并甄选出最适合代表各类指数的公募基金。我们最关注被动指数型基金的整体交易费率、跟踪误差、基金规模。

好买基金研究中心定期会对每类资产中的指数型基金进行打分，分数最高的基金将成为好买机器人管家的投资标的。同时，好买基金研究中心对于进入打分池的被动指数型基金有三条基本要求：基金建仓期结束后至今的年化跟踪误差<3%、最新规模>1亿元、成立满1年。考虑到QDII基金的稀缺性，上述标准对QDII基金可酌情豁免。
好买机器人的强大专业化支撑
个性化、自动化的资产配置方案需要强大的专业化团队的支持。好买拥有一支独立、专业、敬业的基金研究团队，并创立了独有的4P研究体。近年来在Fintech方向的大力发展，打造出完善的金融产品端与互联网交易端的服务闭环。好买基金研究中心输入不断优化的基于BL模型的核心资产配置算法以及底层标的筛选逻辑。好买的IT与运营团队将理论与数据输出为自动化、快速、便捷、友好的客户使用界面。

好买财富管理股份有限公司（简称"好买财富"）成立于2007年，是一家专注为个人提供专业理财服务的公司，腾讯和联想旗下的君联资本都是好买的战略股东。2012年，好买获得中国证监会颁发的第一批独立基金销售牌照，2015年成为首家在新三板成功挂牌的独立财富管理公司。旗下两款手机理财APP“储蓄罐”与“掌上基金”。