监管停售4.025%预定利率保险产品(科普贴政策解读）

投资回报大降，监管停售4.025%预定利率保险产品。那么，我们为什么要把钱交给保险公司？预定利率又是什么？
一方面，是因为保险具有保障功能；另一方面，这是一份金融资产，具有时间价值。就像你把钱存银行一样，保险公司也要付利息。
利息给多少呢？
精算师在设计产品和定价时，会在评估公司的经营情况后假设一个保单的年收益率，这个就是预定利率。
给大家讲一个直观的判断方法：
保险合同有一页叫做“现金价值”，在缴费完成的年份中，随意挑选两个相邻的年度，用这两个年度的现金价值相除，就能算出来预定利率。
90年代初期，国内寿险公司的预定利率普遍很高，最高的能到8.8%。这个水平现在高得惊人，但在当时并不稀奇，毕竟当年银行一年期存款利率都曾高达12%。
后来我们都知道了，银行存款利率不断下调，保险预定利率也随之调整。
2015年2月，万能型人身险费率改革启动。市场上也涌现出一批高预定利率的万能险，预定利率峰值刷新到了4.025%。
高峰过后就是下行。2016年开始，高预定利率产品的批准开始收紧；直到2019年，多个4.025%的产品被打回。
保险公司收了保费之后扣除一些列成本，再将保费拿去做投资，获得了收益扣掉承诺给客户的，剩下的就是利润——这个就是“利差损”，也是保险公司的一大利润来源。
做生意，要赚钱。既然给客户承诺了4.025%，那么保险公司自身的投资收益至少要不低于这个数字才能回本——显然，监管可能认为这个数字要达标有困难，也就是说的“利率风险”。
这是第一个可能的原因：观察这两年保险公司的表现会发现，投资收益在下滑。
兑付压力的第二个方面，还来自时间。
储蓄类产品往往是长期合同，只要客户不退保，承诺出去的收益就必须兑现。
白纸黑字落地生根，只要客户不退保，每年合同的价值增长都必须以约定好的复利增长。
一年两年可以硬抗，十年二十年呢？
长期压力这件事，问问老几家保险公司，卖的保单越多，受的伤害越深。
寿险预定利率变迁史：从高点到低点，从低点到高点，现在或许又有新低
纵观整个投资市场，投资收益处于下行期4.025%的产品或成历史。本月可能是购买预定利率4.025%的产品最后时机，且买且珍惜。
以上就是对监管停批4.025%预定利率保险产品的解读，希望能解答大家的疑问。