根据香港《证券及期货条例》发牌及注册事宜之规定，任何人士进行受规管活动，必须向香港证监会申领牌照，凡未领有所需牌照或注册而在香港进行受规管活 动或向香港的投资大众积极推广任何构成受规管活动的服务，即属于触犯严重罪行。第9号牌照为香港证监会发布执行的《证券及期货条例》第9类受规管业务资格牌照，即资产管理牌照。
内地私募机构需要走出国内市场，进入国际市场，申请9号牌照是非常好的选择。目前国内众多私募机构倾向于申请或已经开始申请9号牌照。申请9号牌照的优势主要表现在：一，9号牌照作为海外投资的“通行证”，拥有即意味着私募机构可直接进行海外投资，进一步扩大投资范围。另外，海外金融市场相比国内A股市场制度相对理性和完善，为国内私募基金提供了更加良好的投资环境；二，持有9号牌照会为内地私募基金吸引更多的海外投资。海外投资者通常具有更强的承受力和鉴别力，因此对于私募基金公司的筛选更加严格，但正因为如此，它们一旦选定便会长期持有，具备很好的稳定性。三，国内私募机构通常需要在海外设立公司来方便投资，一般为开曼公司，但是如果同时在香港设立一个基金管理公司，由于香港强大的税务优势，将会为投资者减轻较大的纳税负担；此外，海外投资者对于业绩的要求也更加宽容：如国内私募基金需达到正收益且创新高才可提取20%的浮动收益；而海外投资者仅要求私募基金跑赢参照指数（一般为国际主流的股票指数）便可提取收益，这会为国内私募机构带来较大的收益；最后，国际市场充满机遇和挑战，私募机构投资海外市场可以积累充足的运作和投资经验，培养出更加成熟的管理团队和工作模式，便于企业提高竞争力，跻身国际化资产管理公司的行列。

目前9号牌成为很多内地机构需求最旺的一类牌照，目前申请成功和申请最多的私募机构集中在上海北京地区。但是，想要申请成功并不容易。香港证监会对于申请获9号牌照存在以下要求：
（1）法团属地：必须是在香港注册成立的公司或者是在香港注册的非香港公司
（2）法团资格：必须满足证监会对公司业务架构，内部监控的要求，以及从业人员的要求
（3）负责人员：必须委任至少两名负责人员直接监督公司进行的活动，其中至少一名负责人员是执行董事（执行董事是指积极参与，或者负责直接监督该法团业务的董事），负责人员的资格获得除了要有与本行业业务相关经验外，还必须通过香港的资格考试。
（4） 执行董事：同时，执行董事必须向证监会寻求核准成为负责人员，大股东、 高级人员都必须具备适当人选的资格（从资历，经验考虑）
（5）资金要求：如需要持有客户资产的，最低缴足股本500万港币，速动资金不低于300万港币，另外公司需要符合严格的风控机制
（6）申请时间：香港证监会处理牌照申请的时间将不少于 15 周
内地机构获取9号牌业务之最佳途径
目前来说，内地私募机构想要获得香港9号牌照并不十分容易。香港证监会规定，申请9号牌照的公司必须拥有两名负责人员，而且负责人需要拥有 3-5年连续公开的资本市场业绩记录以及通过一系列严格的考试和资格审查。这也就意味着一家公司想要成功申请到9号牌必须绑定两位符合资格的负责人员，并且证监会规定当负责人离开公司时，此公司的9号牌照随之失效，因此市场上很难找到持牌人士愿意脱离原有公司进入一家还未申请获得牌照的公司，这样承担的风险是非常之大的，另外证监会对于牌照的发放十分严格，时间上也具有不可控性。所以目前多数私募机构只能通过香港券商发行理财产品，而自己背后投资的方式绕过9号牌，来进行国际资本管理。
对于想要申请9号牌照的私募机构来说我们认为最为关键的最佳途径是收购， 即收购一家已经成功申请到9号牌照的公司，因为根据目前证监会规定及市场上需 大于供这一实际情况，持有9号牌照的公司和负责人员一般是绑定出售的。并且就 我们目前了解，中国大部分已拥有9号牌的的资管公司都是通过收购的方式获取9号牌照进入国际市场的。