选股第1招:洞悉成交量的变化




1:成交量的圆弧底


【 成交量的圆弧底 】

 当成交量的底部出现时,往往股价的底部也出现了.成交量底部的研判是根据过去
 的底部来作标准的.当股价从高位往下滑落后,成交量逐步递减至过去的底部均量后,
 股价触底盘稳不再往下跌,此后股价呈现盘档,成交量也萎缩到极限,出现价稳量缩
 的走势,这种现象就是盘底.底部的重要形态就是股价的波动的幅度越来越小.此后,
 如果成交量一直萎缩,则股价将继续盘下去,直到成交量逐步放大且股价坚挺,价量
 配合之后才有往上的冲击能力,成交量由萎缩而递增代表了供求状态已经发生变化.
 如下图所示:
 股价: 高位 -- 下跌 -- 盘整 -- 波动幅度减小 -- 微升 -- 剧升
 成交量: 巨量 -- 递减 -- 盘稳 -- 极度萎缩 -- 递增 -- 巨增
 成交量的变化现象由巨量而递减 → 盘稳 → 递增 → 巨增,如同圆弧形一般,这
 就是圆弧底.当成交量的圆弧底出现之后显示股价将反转回升了.而其回升的涨幅及
 强弱势态决定于圆弧底出现之后成交量放大的幅度,若放大的数量极大,则涨升能力
 越强.
 \ /
 \ /
 |\ \ / /|
 | \ \ 股 价 走 势 / / |
 | \ - - - - - - - - - - - - - - / |
 | \ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ / |
 | 成 交 量 走 势 |
 |__________________________________________________|
 图1.1: 成交量的圆弧底

 底部区域成交量的萎缩表示浮动筹码大幅缩减,筹码安定性高,杀盘力量衰竭,所
 以出现价稳量缩的现象,此后再出现成交量的递增,表示有人吃货了,因为如果没有
 人进货,何来出货呢?所以此时筹码的供需力量已经改变,已蕴藏着上攻行情.
 成交量见底的股票要特别加以注意.当一只股票的跌幅逐渐缩小跳空下跌缺口出
 现时,通常成交量会极度萎缩,之后量增价扬,这就是股价见底反弹的时候到了.

 但是,当成交量见底时,人们的情绪也往往见底了,赚钱的人逐渐退出,新入场的人
 一个个被套,因此入场意愿也不断在减弱.如果当人们买股票的欲望最低的时候,而
 股价却不再下跌,那只说明人们抛售股票的意愿也处于最低状态.这种状态往往就是
 筑底阶段的特征.问题是,既然成交量已萎缩至极,说明参与者是很少的,这就证明真
 正能抄到底部的人必然是非常非常少的.
 当股价长期盘整却再也掉不下去的时候,有一部分人开始感觉到这是底部,于是试
 探性地进货,这造成成交量少许放大.由于抛压很小,只需少量买盘就可以令股价上
 涨,这就是圆底右半部分形成的原因.如果股价在这些试探性买盘的推动下果然开始
 上扬,那必然会引起更多的人入市的愿望,结果成交量进一步放大,而股价也随着成
 交量开始上扬.这种现象犹如雪崩,是一种连续反应.
 只要股价轻微上涨就能引发更多的人入市,这样的市场就具有上涨的潜力,如果这
 种现象发生在成交量极度萎缩之后,那么就充分证明股价正在筑底.
 选股的时候需要有耐心,筑底需要一段时间.在成交量的底部买入的人肯定具有很
 大的勇气和信心,但他不一定有耐心.一个能让你挣大钱的股票的底部起码应持续半
 个月以上,最好是几个月.请问谁能有这样的耐心看着自己买入的股票几个月内竟然
 纹丝不动呢?如果你有这样的耐心,那么恭喜你,这说明了你具备炒股赚钱的第一个
 基本条件.还有一些相对保守的投资者,他们不愿意在底部等待太久,他们希望看清
 形势之后再作出决策,圆弧底的右半部分是他们入市的机会,尤其是当成交量随着股
 价的上升而急速放大时,他们认为升势已定,于是纷纷追入.正是由于这一类投资者
 的存在,且人数众多,才形成突破之后激升的局面.
 然而笔者建议大家做有耐心的投资者,在成交量底部买入.事实上这种做法才是真
 正的保守和安全的.在市势明朗之后才买入的人也许能够赚钱,但是第一,他们赚不
 到大钱,他们只是抓住了行情的中间的一段;第二,他们面临的风险实际上比较大,因
 为他们买入的价格比底部价格高出了许多.当它们买进的时候,底部买进的投资者已
 经随时可以获利离场,相比之下,谁主动谁被动一清二楚了.

2:成交量的微妙变化


【 成交量的微妙变化 】

 上面讲的成交量的圆弧底,那需要较长时间形成.但是,有时成交量的微妙变化,只
 需要几天就可以确认,而这种变化所反映的内容却是很明确的.如果我们发现了这种
 变化并抓住它,就有可能在很短时间内取得较大的利润.但首先说明一点的就是,上
 一节讲的成交量的圆弧底需要耐心,而这一节讲的成交量的微妙变化则需要细心.一
 个总的前提条件是:首先成交量必须大幅萎缩,离开这一点,无异于缘木求鱼,就谈不
 上选股抓黑马的问题.成交量萎缩反映很多问题,其中最关键的内容是说明筹码的安
 定性好,也就是说没有人想要抛出这只股票了,而同时股价不下跌,这更说明了市场
 抛压已经穷尽,只有在这样的基础上,才能发展成狂涨的黑马股.
 但黑马股并不是突然形成的,看起来好象黑马股是在某一天突然爆发,但在之前已
 经有很多迹象.而成交量的细小变化最能反映出这种迹象.

 ||
 | | |||
 || | | || | |||||
 ||| ||| | ||||||||| ||||||| || ||||||||
 |||||||||||||||| || | |||||||||| ||||||||||||||| ||||||||||
 ||||||||||||||||||||||||||||||||||| ||||||||||||||||||||||||||||||
 ___________________________________ ______________________________
 成交量温和放大,且维持一定水平 逐步放大,并维持一种放大趋势

 图1-2:黑马股形成的迹象图 图1-3:黑马股形成的迹象图

 一种变化如图1-2所示:成交量从某一天起突然放大,然后保持一定的幅度,几乎每
 天都维持这种水平.这种变化表明有新的力量已经介入这只股票,并有计划的投入资
 金吸纳该股.这种介入往往引起股价上涨,但在收市时却有人故意将股价打低,其目
 的昭然若揭.所以我们在日线图上可以看出,在成交量放大的同时,股价小幅上涨,但
 常常在收市时下跌,形成十字星状.建议投资者每天收市后浏览一遍日线图,把注意
 力集中在成交量上面,尤其集中在成交量已经大幅萎缩的股票上面.一旦发现近两天
 成交量温和放大,且维持一定水平,(股价形成十字星)就必须将该股列入重点观察对
 象,进行跟踪.
 另一种变化如图1-3,成交量从某一天起逐步放大,并维持一种放大趋势.这也是有
 一种新的力量介入该股的证明,否则的话,怎么会这么有规律呢?与此同时,股价常表
 现为小幅上扬,主力意图十分明显,不加掩饰.这种形状的出现表明主力已经没有多
 少耐心或时间来慢慢进货了,不得不将股价一路推高进货(急速建仓,高举高打).这
 种情形就象飞机起飞,先在跑道上加速,一旦经过三五天加速过程之后,必定会突然
 起飞走出一段令人惊喜的行情.
 前面说过,观察成交量的细微变化,最重要的就是细心.许多人根本就不肯花时间
 去浏览所有股票的走势图,但我想告诉你,正是因为别人不愿意做这些细微的工作,
 你做了,所以你能赚别人的钱.当你认识到股市的残酷之后,大概你不敢不小心从事
 了.请你想象一下,此时此刻除了你之外,还有成千上万的人在想如何从股市中赚钱,
 而你必须去赚他们的钱.如果你不比别人更细致更用功,那么凭什么去赚别人口袋里
 的钱呢?
 事情很简单,肯用功的人在成交量出现微妙变化时就发现了,并且果断买入该股票,
 不肯用功的人此时根本不知道这只股票正在酝量巨变.当势态明朗了,股价涨起来了,
 大家才蜂拥而至,企图再分一杯羹喝,这样后知后觉的人们很少能赚到钱,因为他们
 追进股票的时候,先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票.
 所以你必须花时间去观察成交量的细微变化,这是你的炒股水平超过别人的有效
 途径.其它方面的素质,比如天生的投机细胞,良好的知识背景,性格方面的因素,这
 些都不是短时间内可以形成的,唯有细心分析,勤奋工作,这一点你可以从今天就能
 做到,一旦做到了.你就具备了一个远胜常人的优势.
 成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图,在周线图或小时图上都可以运用.关
 键在于,用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段.比如日线图上得看
 到的底部常常是中期底部,随后展开的升势可能持续一个月或几个月,而小时图上的
 底部就只能支撑十几个小时了.如果你是真正的长线投资者,那么应该用周线图来分
 析,周线图上的底部一般可以管一年到几年的时间.

1

3:长期牛股的底部动量



【 长期牛股的底部动量 】

 成交量可以说是股价的动量.一只股票在狂涨之前经常是长期下跌或盘整之后,这
 样在成交量大幅萎缩,再出现连续的放大或温和递增,而股价上扬.一只底部成交量
 放大的股票,就象在火箭在升空前必须要有充足的燃料一样,必须具有充分的底部动
 力,才能将股价推升到极高的地步.因此,一只狂涨的股票必须在底部出现大的成交
 量,在上涨的初期成交量必须持续递增,量价配合,主升段之后往往出现价涨量缩的
 所谓无量狂升的强劲走势.
 从实际的图例可知,一只会大涨的股票必须具备充足的底部动力才得以将股价推
 高,这里所说的充足的巨量是相对过去的微量而言,也就是说,当一只股票成交量极
 度萎缩后,再出现连续的大量才能将股价推高.成交量是衡量买气和卖气的工具,它
 能对股价的走向有所确认.因此,精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须
 跟踪,因为当一只股票的供求关系发生极大变化时,将决定股价的走向,投资者绝对
 不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系,一旦价量配合,介入之后股价将必然如
 自己预期的那样急速上扬.
 成交量的形态改变将是趋势反转的前兆.个股上涨初期,其成交量与股价的关系是
 价少量增,而成交量在不断持续放大,股价也随着成交量的放大而扬升.一旦进入强
 势的主升段时,则可能出现无量狂升的情况.最后末升段的时候,出现量增价跌,量缩
 价升的背离走势,一旦股价跌破十日均线,则显示强势已经改变,将进入中期整理的
 阶段.
 因此,当你握有一只强势股的时候,最好是紧紧盯住股价日K线图,在日K线一直保
 持在十日均线之上,可以一路持有,一旦股价以长印线或盘势跌破十日均线,应立即
 出货,考虑换股操作.
 盘整完成的股票要特别注意,理由是其机会大于风险.盘整的末期成交量为萎缩.
 代表抛盘力量的消竭.基本上,量缩是一种反转信号,量缩才有止跌的可能,下跌走势
 中,成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会.但是,量缩之后还可能再缩,到底何时才是
 底部呢?只有等到量缩之后又是到量增的那一天才能确认底部.如果此时股价已经站
 在十日均线之上,就更能确认其涨势已经开始了.
 所以,基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增,只有量增才能反映出供求关系
 的改变,只有成交量增大才能使该股具有上升的底部动量.

 在盘局的尾段,股价走势具有以下特征:
 1:波动幅度逐渐缩小.
 2:量缩到极点.
 3:量缩之后是量增,突然有一天量大增,且盘出中阳线,突破股票盘局,股价站在10日
 均线之上.
 4:成交量持续放大,且收中阳线,加上离开底价三天为原则.
 5:突破之后,均线开始转为多头排列,而盘整期间均线是叠合在一起.

4:本章结论



【 本章结论 】

 1:成交量出现的位置决定股价的走势,长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬
 的股票可以大胆介入,不能畏缩不前.
 2:高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进.
 3:选黑马股的绝招之一是根据成交量的变化,能够大涨的股票必须有强大的底部动
 力,否则不会大涨.底部动力越大的股票,其上涨的力度越强.
 4:成交量的圆弧底必须加以注意,当成交量的平均线走平时要特别注意.一旦成交
 量放大且股价小幅上扬时,应该立即买进.
 5:股市中获利的关键是在于选股,不能单看大势挣钱.否则很容易"赚了指数亏了钱".
 6:成交量是股市气氛的温度计,有很多股票的狂涨并不是因为有什么重大利多,纯粹
 是筹码供求关系造成的.而从成交量的巨大变化就可以测知该股股价变化的潜力.
 7:没有合适的机会就不要进场.股票不是天天都可以做的,一年就做几次就够了,只
 要抓住几只黑马就够肥的了.
 8:量是价的先行指标,成交量分析是技术分析及选股决策过程中最重要的分析内容.
 9:在上涨过程中,若成交量随之放大,价格保持连续上涨,则上升的趋势不变.
 10:在下跌趋势中,成交量若有有放大现象,表明抛压并未减少,而价格保持下跌,则
 下跌形态不变.
 11:在上涨过程中,若成交量随之大幅扩增,但价格并不持续上升,则表明阻力加大,
 这是反转的征兆.
 12:在下跌趋势中,若成交量有放大现象,但价格下跌趋缓,说明下方支撑力度增加.
 为反弹征兆.