先说说周五刷屏的郑策。
首先我们要明确一点，大多数二级市场的职业参与者，自始至终关心的只有两个具体数据：成交量和波动率。
成交量大，题材个股会精彩纷呈，一个高标泯灭会立刻有新标接力，意味着机会非常多。容错率也高，你今天没挣钱只要成交量在题材个股都在，那你可以明天挣钱，踏空较少，轮动居多。
波动率大，也就是题材个股弹性高，会出现大起大落和连板妖股，甚至有地天的机会。
所以我们要明白，具体到二级市场的操作层面，也就是宏观方面对应的微观层面，只要成交量和波动率不下降，别的事件，微观层面并不怎么在乎。
而宏观方面，大家可以看到，周末吵翻天是否达到预期规模。这种所谓预期，是一个人和人差别很大，且又被外界不断影响而难以量化的东西。更多的是一种时好时坏的情绪，好的时候一股脑往里冲，差的时候一股脑往外倒。但不管你买还是卖，成交了都后悔。就是被宏观方面，影响了微观交易。正是因为这样的情绪，产生了波动率和成交量。
比如，如果你是职业选手，你一定会在周五下午4点在A50期指开空单，因为无论郭嘉出几万亿，我们都知道不可能超过市场不断拔高后的预期。更何况，市场已经提前反馈了这个预期，也就是提前涨了。川子上的那一天，咱们在贴吧聊对我们不是个好消息，对大A应该有情绪冲击，结果还是拉了个大阳线。这就是已经提前反馈了周五大会的预期。
所以只要利好落地，不管利好多么大，既然提前涨了，那都会立刻产生短暂的反身性行为博弈。所以4点新闻一发，A50瞬间下去3%，几分钟的期指波动比全天还大。这时候你作为职业选手，就会立刻平了空单，揩油这波市场情绪，也就是吃这个已经提前涨了的波动，抢完这波反身性情绪就跑。大家都知道A股现货只要成交量在，没有谁敢长期开空，除了套期保值对吧。
国际层面，通过两猫打架，大猫被全面直采，反而没啥事可以看出来，现在真的不一样了。以前直采太好用了，不卖给你东西，你就要过苦日子，没有人能够替代西方产品，现在真是有龙国啥东西都有，你没有戴森用徕芬不行吗对吧？所以直采手段就没那么好用了。并且把大猫这个上亿人口并且有支付能力的市场，直接让给龙国，这在以前不打一场大战敢想吗？这就是拥有制造业，能源和粮食，就不怕被直采的典型例子。
国内层面，12万多久会见效果？按照金融理论是12个月。但按照紧迫程度，我估计25年6月就必须要见效了，首先这是春招收尾的节点。明年又是一千多万毕业生，必须把这些人的工作安排好，兄弟们要知道，内债不是债。可以看看蓝部说的内容：3年内，债务总额从14.3万元降至2.3万。也就是留给地方正夫消化的只剩4600亿，而原来地方政府一年要化2.86万。核准后分省下发快速推进，只要地方正夫拿到米，很多社会期待的消费、投资、科技创新和高质量发展领域，将快速提升动能。
要注意这只是第一个郑策包，也就是我们周五4点，才聊了整个郑策工具的三分之一。后续还有房地产相关的减税，专项债收地收房，特别国债补充银行资本金，中央财政赤字增加，扩大专项债规模和用途，明年增量空间更大，超长期特别国债规模加大，加大两重两新投入，加大地方转移支付规模等等一系列的郑策。
具体到二级市场，如果有公司回款很难，财务数据不断计提。那么现在化债，他直接回款了小半年的营收，财务数据大大改善，那炒不炒，估值修复不修复？题材上，各种环保股2G业务嘎嘎多，比如碧水源100多亿要化吧。咱聊的不一定要买，因为今天肯定博弈非常大，就是讲明白这个事情。建议今天先看少动。
另外一个事情是7纳米。大家都看得到新闻我就不赘述了，个人看首先是直接利好先进封装和晶圆代工。比如咱们前面聊的那几个先进封装，通富长电甬矽对吧，以前还有芯原就是他业绩太迷。这个是不是聊了NN次了。代工就是中芯等等那几个大胖家伙。设备无非就是北方，中微，精测，富创等。工具类就是华大概伦啥的。这些都不愿聊了对吧都是聊过N次了的。
摩尔线程IPO，这个和而泰好像投了天使轮。
没啥聊的了，今天预计博弈特别大，几个化债和半导体被周末消息催化估计也会非常热门，今天可以多看少动。咱随时盘中聊。