随着AIGC席卷全球,资本市场也随之火爆。面对GPT-4的颠覆性技术引发创业赛道和商业逻辑的变化,投资人们既担心汹涌的剧变,又对新机遇感到欣喜和好奇。在今年诺亚CIO办公室发布的《把握小确幸,投资大趋势》2024诺亚CIO报告全球篇中指出,GPT类应用风靡全球,新技术革命正在发生,将全面影响以教育,科学,文化为核心的智力工作,彻底改变知识生态开启。智能信息处理和信息资源管理之颠覆性变革。
6月11日,抓住风口AI前沿趋势专题思想会邀请了来自谷歌、博枫等重磅一线实战嘉宾齐聚香江,探索未来投资风口,为现场企业家们带来全新技术与应用落地和关于人工智能的深度见解以及投资领域的前沿趋势。
谷歌云咨询大中华区总监David Chow先生带来题为《人工智能发展历程以及未来趋势》的精彩分享。他深入分析了AI技术的发展历史、当前状态以及未来趋势,特别强调了从数据分析(analyzing existing data)到生成式AI(generative AI)的转变。
谈到AI发展潜力及可能取代人工的问题,David表示未来AI将在更多行业和实际应用场景中发挥作用,特别是在财务分析、客服、艺术创作及医疗领域,它能帮助整合信息、分析数据、记录内容、协助沟通等,极大提高了工作效率。同时他也强调AI并不能完全取代人工的存在。
歌斐国际私募一级基金部总经理Andy先生指出:当今世界,由于地缘政治等因素,市场存在很大的不确定性。人工智能是一个可能贯穿未来10年、20年的一个很大的投资主题,存在机遇的同时也是一个巨大变量。因此,在投资领域,我们给出了三个基本原则。
第一个原则为高度分散。人工智能的发展会对现有行业的领导者产生巨大的颠覆,因此即便再看好某个资产,也要遵循投资分散原则。
第二个原则是优质资产。优质资产有几个特性?第一,这些资产是高度分散的;第二是刚需类的资产;第三是能够抗周期打击的资产。
第三个原则就是强者恒强。未来优秀的资源,不管是资金项目还是人才。逐渐都会向行业里的龙头企业集中。从投资的角度,只跟市场最头部的机构和市场最头部的企业打交道。
投资首先就是要判断和抓住核心资产。我们把核心资产大致分为四类:人工智能相关、核心实物资产、优质赛道头部企业和市场周期中的机会。它们都是符合人口、科技和政策这大趋势或者三大趋势交汇处的资产。
谈及今天的主题人工智能话题,Andy表示:人工智能的落地主要在To B企业端和To C个人端两个方向。目前,个人端的杀手级应用仍在孵化中,而企业端的则将快速落地并开始变现。AI将会降低很多行业的准入门槛,并对行业产生颠覆作用。
人工智能领域的核心投资机会,在模型和算力这两个层面,现在所剩的机会已经并不多了。目前机会主要集中在应用层,以高度分散的形式去投资,争取抓住一些未来的超级独角兽。同时在人工智能的核心周边,也有很多确定性的机会,比如数据中心、包含电信网络等AI发展核心相关的基础建设领域及提供AI完整生态系统解决方案的美国地产。
本次私享会荣幸的邀请到了全球头部管理人博枫(Brookfield Asset Management)的CEO John Sweeney,展开有关人工智能领域未来投资风口的对话。博枫拥有125年历史,擅长基建、可再生能源,房地产投资,管理资产规模已经将近一万亿美金,是世界非常领先的私募管理人。日前,博枫宣布,已与微软签署协议,将投资100多亿美元开发可再生能源发电能力,以满足人工智能和数据中心日益增长的需求。
歌斐Andy:在这个数字化的整个大潮下,从基础设施的角度来看,未来投资的机会在哪里,博枫都做了哪些布局?
博枫John:首先机会层面的三大机会是数据中心、信号塔和光纤网络。其中数据中心的逻辑是当今的科技大爆发以及AI公司的发展。以及数据中心背后的电力能源,尤其是绿色电力能源。近期博枫和微软签订了100亿美元的绿色电力供给协议,之后越来越多的科技公司为了碳中和目标也将更多的购买绿色电力。这些都是博枫目前正在布局的资产。
歌斐Andy:在新能源领域,博枫的资产将如何判断?
博枫John:博枫觉得目前新能源领域一定要注重:1.是否是刚需;2.是否垄断或是否有竞争对手;3.是否有稳定现金流。近期博枫投资了全球最大的核电发电企业Westinghouse,核电设施既属于绿色可持续能源可24小时发电,该企业分布在美国及欧洲市场前景广阔,并且都是有长达20年周期的长租约协议,提供了极其稳定的现金流。
歌斐Andy:基础设施现在也进入了一个大建设周期。这个周期到底能有多长,主题是什么?
博枫John:博枫在2022年提出了全球基建超级周期,长达30年。包含了三大主题:去碳化,数据化和去全球化。其中去全球化的案例是博枫和英特尔建造的芯片工厂,受到美国政府的芯片法案和全球市场变动,未来去全球化将是一个基建主题。
歌斐Andy:在资本端,未来会不会造成基建资产的泡沫?基建资产的合理估值会不会持续?
博枫John:博枫目前已投资的基建资产都是大型项目,且运营能力优秀。博枫不会利用高杠杆,看中的是稳定可预期基建项目。
歌斐Andy:基础设施类的资产,跟经济波动没有太大关联,它的回报是否跟市场环境、经济环境没有那么高的相关度?
博枫John:基建的投资是一个穿越周期的投资,其与股票债券的相关度几乎为零。它第一带来了稳定性和确定性;第二给整个投资组合带来分散风险的作用;第三提供一个很好的下行风险的保护。
现场观众:博枫是如何尽量规避投资风险的?
博枫John:规避风险的第一个方式就是刚才说的高度分散。不管是从每个资产的资本结构上,还是从地域市场上,博枫在不同的赛道,从几个维度做了资产的分散。博枫会选择在估值非常合理的时候买入,然后也不去做高杠杆。利率风险方面,对于大型项目的融资,博枫用的都是固定利率的贷款,不受加息周期的影响。另外博枫很多大型项目是直接和发达国家OECD国家政府进行合作,交易对手风险也是相对可控的。
6月11日,抓住风口AI前沿趋势专题思想会邀请了来自谷歌、博枫等重磅一线实战嘉宾齐聚香江,探索未来投资风口,为现场企业家们带来全新技术与应用落地和关于人工智能的深度见解以及投资领域的前沿趋势。
谷歌云咨询大中华区总监David Chow先生带来题为《人工智能发展历程以及未来趋势》的精彩分享。他深入分析了AI技术的发展历史、当前状态以及未来趋势,特别强调了从数据分析(analyzing existing data)到生成式AI(generative AI)的转变。
谈到AI发展潜力及可能取代人工的问题,David表示未来AI将在更多行业和实际应用场景中发挥作用,特别是在财务分析、客服、艺术创作及医疗领域,它能帮助整合信息、分析数据、记录内容、协助沟通等,极大提高了工作效率。同时他也强调AI并不能完全取代人工的存在。
歌斐国际私募一级基金部总经理Andy先生指出:当今世界,由于地缘政治等因素,市场存在很大的不确定性。人工智能是一个可能贯穿未来10年、20年的一个很大的投资主题,存在机遇的同时也是一个巨大变量。因此,在投资领域,我们给出了三个基本原则。
第一个原则为高度分散。人工智能的发展会对现有行业的领导者产生巨大的颠覆,因此即便再看好某个资产,也要遵循投资分散原则。
第二个原则是优质资产。优质资产有几个特性?第一,这些资产是高度分散的;第二是刚需类的资产;第三是能够抗周期打击的资产。
第三个原则就是强者恒强。未来优秀的资源,不管是资金项目还是人才。逐渐都会向行业里的龙头企业集中。从投资的角度,只跟市场最头部的机构和市场最头部的企业打交道。
投资首先就是要判断和抓住核心资产。我们把核心资产大致分为四类:人工智能相关、核心实物资产、优质赛道头部企业和市场周期中的机会。它们都是符合人口、科技和政策这大趋势或者三大趋势交汇处的资产。
谈及今天的主题人工智能话题,Andy表示:人工智能的落地主要在To B企业端和To C个人端两个方向。目前,个人端的杀手级应用仍在孵化中,而企业端的则将快速落地并开始变现。AI将会降低很多行业的准入门槛,并对行业产生颠覆作用。
人工智能领域的核心投资机会,在模型和算力这两个层面,现在所剩的机会已经并不多了。目前机会主要集中在应用层,以高度分散的形式去投资,争取抓住一些未来的超级独角兽。同时在人工智能的核心周边,也有很多确定性的机会,比如数据中心、包含电信网络等AI发展核心相关的基础建设领域及提供AI完整生态系统解决方案的美国地产。
本次私享会荣幸的邀请到了全球头部管理人博枫(Brookfield Asset Management)的CEO John Sweeney,展开有关人工智能领域未来投资风口的对话。博枫拥有125年历史,擅长基建、可再生能源,房地产投资,管理资产规模已经将近一万亿美金,是世界非常领先的私募管理人。日前,博枫宣布,已与微软签署协议,将投资100多亿美元开发可再生能源发电能力,以满足人工智能和数据中心日益增长的需求。
歌斐Andy:在这个数字化的整个大潮下,从基础设施的角度来看,未来投资的机会在哪里,博枫都做了哪些布局?
博枫John:首先机会层面的三大机会是数据中心、信号塔和光纤网络。其中数据中心的逻辑是当今的科技大爆发以及AI公司的发展。以及数据中心背后的电力能源,尤其是绿色电力能源。近期博枫和微软签订了100亿美元的绿色电力供给协议,之后越来越多的科技公司为了碳中和目标也将更多的购买绿色电力。这些都是博枫目前正在布局的资产。
歌斐Andy:在新能源领域,博枫的资产将如何判断?
博枫John:博枫觉得目前新能源领域一定要注重:1.是否是刚需;2.是否垄断或是否有竞争对手;3.是否有稳定现金流。近期博枫投资了全球最大的核电发电企业Westinghouse,核电设施既属于绿色可持续能源可24小时发电,该企业分布在美国及欧洲市场前景广阔,并且都是有长达20年周期的长租约协议,提供了极其稳定的现金流。
歌斐Andy:基础设施现在也进入了一个大建设周期。这个周期到底能有多长,主题是什么?
博枫John:博枫在2022年提出了全球基建超级周期,长达30年。包含了三大主题:去碳化,数据化和去全球化。其中去全球化的案例是博枫和英特尔建造的芯片工厂,受到美国政府的芯片法案和全球市场变动,未来去全球化将是一个基建主题。
歌斐Andy:在资本端,未来会不会造成基建资产的泡沫?基建资产的合理估值会不会持续?
博枫John:博枫目前已投资的基建资产都是大型项目,且运营能力优秀。博枫不会利用高杠杆,看中的是稳定可预期基建项目。
歌斐Andy:基础设施类的资产,跟经济波动没有太大关联,它的回报是否跟市场环境、经济环境没有那么高的相关度?
博枫John:基建的投资是一个穿越周期的投资,其与股票债券的相关度几乎为零。它第一带来了稳定性和确定性;第二给整个投资组合带来分散风险的作用;第三提供一个很好的下行风险的保护。
现场观众:博枫是如何尽量规避投资风险的?
博枫John:规避风险的第一个方式就是刚才说的高度分散。不管是从每个资产的资本结构上,还是从地域市场上,博枫在不同的赛道,从几个维度做了资产的分散。博枫会选择在估值非常合理的时候买入,然后也不去做高杠杆。利率风险方面,对于大型项目的融资,博枫用的都是固定利率的贷款,不受加息周期的影响。另外博枫很多大型项目是直接和发达国家OECD国家政府进行合作,交易对手风险也是相对可控的。
