现金预算选择题一道【cma学习吧】

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现金预算选择题一道

瑞马公司编制4月和5月的现金预算。公司与银行确立了$200，000的贷款上限，年利率为12％，并且借款的最小单位为$10，000.在4月1日，没有显着的借款余额。在有现金剩余时进行本金的偿付，利息按月支付。如果没有显着的借款余额，瑞马公司就用多余的现金购买美国政府债券。瑞马公司打算通过向银行借款或者买债券投资，每月低维持$100，000的现金余额。
应收账款收入：本月预算销售的50％和上一个月销售的50％在本月收到
应付账款支出：75％的本月应付账款和25％的上月应付账款在本月支付。
其他所有的支出在发生月份支付。
　　预算信息
　　 3月 4月 5月
　　销售 $40，000 $50，000 $100，000
　　应付帐款 30，000 40，000 40，000
　　工资 60，000 70，000 50，000
　　其他支出 25，000 30，000 10，000
在4月，瑞马公司的预算会显示：
　　A、$45，000多余的现金
　　B、需要借入$50，000来弥补赤字
　　C、需要借入$100，000来弥补赤字
　　D、需要借入$90，000来弥补赤字

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IP属地:甘肃

1楼2014-07-13 20:45回复

解题思路：
答案A不正确，因为$45，000相对于收入的现金。
　　答案B和D不正确，因为如果借入$50，000和$90，000，将仍有$42，500和$2，500赤字。
　　答案C正确。假设瑞马公司在三月底维持$100，000的现金余额，4月份需要借入或者投资的现金就是该月现金收支间的差额。4月份的现金收入如下： $45，000=50%*4月份的销售量$50，000+50％*3月份的销售量$40，000.应付账款的支出为$37，500=75%*4月份应付账款$40，000+25%*3月份应付账款$30，000.其他的支付项目包括工资和其他支出需要$100，000，因此，总的支出为$137，500净的负现金流为$92，500=$137，500-$45，000（需要借入以达到$100，000这一余额的现金需求量）。因为借款的最小单位是 $10，000，需要借入$100，000.

IP属地:甘肃

2楼2014-07-13 20:47

在5月份，瑞马公司将：
　　A、支付$20，000本金和$1，000利息
　　B、支付$90，000本金和$100利息
　　C、支付$900利息
　　D、再借入$20，000并支付$1，000利息

IP属地:甘肃

3楼2014-07-13 20:56

解题思路：
答案A和B不正确，因为5月份支出大于收入，没有多余的现金用来偿付本金。
　　答案C不正确，因为利息不是$900而是$1，000.
　　答案D正确。公司在4月份需要借入$100，000，产生的利息将在5月份按照月利率1％支付（12％的年利率）。因此，利息费用为$1，000（1％* $100，000）。5月份的现金收入如下：$75，000=50%*5月份的销售量$100，000+50％*4月份的销售量$50，000.应付账款的支出为$40，000=75%*5月份应付账款$40，000+25%*4月份应付账款$40，000.其他的支付项目包括工资和其他支出需要 $60，000，因此，总的支出为$101，000.支出超出收入$26，000（$101，000-$75，000）。在月初现金多出$7，500（借入的$100，000－净的负现金流为$92，500）。因此，公司需要再借入$18，500来消除现金赤字。因为借款的最小单位是$10，000，需要借入$20，000.

IP属地:甘肃

4楼2014-07-13 20:56

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