前提纪要
全球化催化跨国经济，差异性拔高尽职调查。近年来，众企业纷纷投身新领域投资项目，意图跨界转型发展，却在实践中举步维艰，尤其在跨国业务上，各维度认知的局限性增加了调查的难度、加剧了投资风险。今天，我们将以一个真实客户案例为大家揭晓一个全新的卓有成效的调查方式。
注：出于保密性原则，本案例中所有名称（人名及公司名）均为化名，所涉地区亦存在改动，请勿对号入座。
“暴雷”前夕，犹疑不定
2016年11月，国内某知名集团L发布全员信，称该集团资金面临极大挑战。
消息一经发出，立刻引起了部分投资机构的警觉，其中投资机构S正在决策是否投资L集团旗下大型海外汽车项目（代号“F”）的档口，涉及金额庞大。
为了以防万一，投资机构S经介绍联系了国内商业调查公司福韵数据服务有限公司，委托其进行深度调查，以弄清以下三个问题：
1、汽车项目F与L集团究竟是什么关系？2、汽车项目F的真实运作情况如何？3、汽车项目F是否值得投资？
因此，针对该海外项目的调查需求，福韵数据的调查分为了两部分来进行：汽车项目F的背景、汽车项目F的真实状况。
背景溯源，关系揭露
据了解，此前L集团与汽车项目F都曾发布官方声明，称两家公司各自独立，互不影响。L集团董事长A某也曾在多个场合声明，汽车项目F与L集团并无关联，但真实情况究竟如何呢？
基于开源网络情报方法和技术，福韵数据全面核查了汽车项目F的相关信息，并梳理整合出了汽车项目F的背景情况，得出的结果却与官方宣称大相径庭。
调查结果显示，汽车项目F旗下有六家遍布全球的子公司和五个分部，并且项目创始人A某正是为L集团CEO，另外还核查到了该项目的承包商公司及其他合作关系，具体关联如下图。
此外，调查结果还显示，该汽车项目F的代理CEO竟然是L集团的高管，也就是说 L集团拥有F汽车项目的实际决定权。
经了解，在过往舆情记录中，还发现有新闻报道指出，2015年汽车项目F就已经成为了L集团汽车的战略合作方，L集团宣布投资10亿美元以共同建造北美超级汽车工厂。
因此，福韵数据再次对汽车项目F的关键时间节点进行了核实，得出了以下结论：
1、2015年12月，L集团宣布将在内华达州某处建设汽车项目F，号称将建成北美最先进的生产基地。2、2016年，汽车项目F举办了盛大的奠基仪式3、2016年10月，承建商C公司发表声明，F汽车项目拖欠工程款2100万美元，限其10天内缴纳这笔款项，否则将停工。4、同年11月，内华达工厂建设停工，F汽车项目调整了建厂计划。
至此，汽车项目F与L集团的关联关系已经很清楚了，并不像官方对外宣称的毫无关联，而是关系匪浅。
实况洞察，项目真相
在弄清公司关联后，福韵数据接着对汽车项目F本身的真实情况进行了进一步地核查深挖。
| 欠款停工真相
根据调查，汽车项目F的承建商公司副总裁兼项目负责人B先生在2016年10月10日给汽车项目F公司的一封邮件，信中提到汽车项目F公司9月已经欠款2100万美元，同时还列出10月需要偿还的2530万美元和11月的1180万美元。
| 运营情况真相
凭借开源网络情报技术，福韵数据成功定位了汽车项目F的工厂位置，位于美内华达州的某处。
调查结果，2016年11月汽车项目F的工厂实景图片显示，项目工厂被铁丝网围墙环绕，散落着几辆工程车，并没有施工迹象，到处呈现一片萧条景象，整个项目工厂呈现低成本缓慢维持的状态。
| 内部管理真相
此外，福韵数据还通过开源网络获取了离职人员的反馈信息，结果显示2016年汽车项目F公司有6位高管相继离职，离职人员对该项目的评价为：“管理混乱，人才流失严重”。
| 项目性质真相
调查结果还显示，2016年11月美国内达华州财务部长曾透露，他严重质疑汽车项目F的性质，他认为“L集团的汽车项目F就是一个庞氏骗局”、“希望L集团不要再提工厂了”、“这件事已经支离破碎了”。
根据以上调查结果，基本可以判断汽车项目F其实就是L集团或L集团CEO本人为了骗取投资人大量资金而搞的噱头。
随后，福韵数据还针对项目所涉地财务部长、州长、项目负责人等的社交媒体进行了实时跟进，密切关注了汽车项目F的后续进展情况，将重要的动态性、转折性信息提交给客户，并建议客户不要对该项目投入资金。
不出所料，在随后的3年内，L集团不断“暴雷”，并在2020年正式退市，创始人A某也申请了破产，而深陷其中的投资人更是数之不尽。
开源网络情报，海外投资“避雷神针”
最终，投资机构采用了福韵数据所提供的报告及建议，也在之后成功避雷了L集团营造的巨大庞氏骗局。
如今再来回顾L集团的崩塌，我们都知道F项目并不是一个好的投资选项，但能在三四年前情况并不明朗之时就洞察先机，却是十分难得的。
而在这起商业调查案例中，福韵数据正式借助了开源网络情报（OSINT）技术才得以发现真相。关于开源网络情报技术在商业调查（点击文字查看详情）、不良资产调查（点击文字查看详情）等商业方面的应用，往期的文章中福韵君也曾多次给予详细解析。
投资需谨慎，没有一份完美的尽职调查报告避免不了的坑。
全球化催化跨国经济，差异性拔高尽职调查。近年来，众企业纷纷投身新领域投资项目，意图跨界转型发展，却在实践中举步维艰，尤其在跨国业务上，各维度认知的局限性增加了调查的难度、加剧了投资风险。今天，我们将以一个真实客户案例为大家揭晓一个全新的卓有成效的调查方式。
注：出于保密性原则，本案例中所有名称（人名及公司名）均为化名，所涉地区亦存在改动，请勿对号入座。
“暴雷”前夕，犹疑不定
2016年11月，国内某知名集团L发布全员信，称该集团资金面临极大挑战。
消息一经发出，立刻引起了部分投资机构的警觉，其中投资机构S正在决策是否投资L集团旗下大型海外汽车项目（代号“F”）的档口，涉及金额庞大。
为了以防万一，投资机构S经介绍联系了国内商业调查公司福韵数据服务有限公司，委托其进行深度调查，以弄清以下三个问题：
1、汽车项目F与L集团究竟是什么关系？2、汽车项目F的真实运作情况如何？3、汽车项目F是否值得投资？
因此，针对该海外项目的调查需求，福韵数据的调查分为了两部分来进行：汽车项目F的背景、汽车项目F的真实状况。
背景溯源，关系揭露
据了解，此前L集团与汽车项目F都曾发布官方声明，称两家公司各自独立，互不影响。L集团董事长A某也曾在多个场合声明，汽车项目F与L集团并无关联，但真实情况究竟如何呢？
基于开源网络情报方法和技术，福韵数据全面核查了汽车项目F的相关信息，并梳理整合出了汽车项目F的背景情况，得出的结果却与官方宣称大相径庭。
调查结果显示，汽车项目F旗下有六家遍布全球的子公司和五个分部，并且项目创始人A某正是为L集团CEO，另外还核查到了该项目的承包商公司及其他合作关系，具体关联如下图。
此外，调查结果还显示，该汽车项目F的代理CEO竟然是L集团的高管，也就是说 L集团拥有F汽车项目的实际决定权。
经了解，在过往舆情记录中，还发现有新闻报道指出，2015年汽车项目F就已经成为了L集团汽车的战略合作方，L集团宣布投资10亿美元以共同建造北美超级汽车工厂。
因此，福韵数据再次对汽车项目F的关键时间节点进行了核实，得出了以下结论：
1、2015年12月，L集团宣布将在内华达州某处建设汽车项目F，号称将建成北美最先进的生产基地。2、2016年，汽车项目F举办了盛大的奠基仪式3、2016年10月，承建商C公司发表声明，F汽车项目拖欠工程款2100万美元，限其10天内缴纳这笔款项，否则将停工。4、同年11月，内华达工厂建设停工，F汽车项目调整了建厂计划。
至此，汽车项目F与L集团的关联关系已经很清楚了，并不像官方对外宣称的毫无关联，而是关系匪浅。
实况洞察，项目真相
在弄清公司关联后，福韵数据接着对汽车项目F本身的真实情况进行了进一步地核查深挖。
| 欠款停工真相
根据调查，汽车项目F的承建商公司副总裁兼项目负责人B先生在2016年10月10日给汽车项目F公司的一封邮件，信中提到汽车项目F公司9月已经欠款2100万美元，同时还列出10月需要偿还的2530万美元和11月的1180万美元。
| 运营情况真相
凭借开源网络情报技术，福韵数据成功定位了汽车项目F的工厂位置，位于美内华达州的某处。
调查结果，2016年11月汽车项目F的工厂实景图片显示，项目工厂被铁丝网围墙环绕，散落着几辆工程车，并没有施工迹象，到处呈现一片萧条景象，整个项目工厂呈现低成本缓慢维持的状态。
| 内部管理真相
此外，福韵数据还通过开源网络获取了离职人员的反馈信息，结果显示2016年汽车项目F公司有6位高管相继离职，离职人员对该项目的评价为：“管理混乱，人才流失严重”。
| 项目性质真相
调查结果还显示，2016年11月美国内达华州财务部长曾透露，他严重质疑汽车项目F的性质，他认为“L集团的汽车项目F就是一个庞氏骗局”、“希望L集团不要再提工厂了”、“这件事已经支离破碎了”。
根据以上调查结果，基本可以判断汽车项目F其实就是L集团或L集团CEO本人为了骗取投资人大量资金而搞的噱头。
随后，福韵数据还针对项目所涉地财务部长、州长、项目负责人等的社交媒体进行了实时跟进，密切关注了汽车项目F的后续进展情况，将重要的动态性、转折性信息提交给客户，并建议客户不要对该项目投入资金。
不出所料，在随后的3年内，L集团不断“暴雷”，并在2020年正式退市，创始人A某也申请了破产，而深陷其中的投资人更是数之不尽。
开源网络情报，海外投资“避雷神针”
最终，投资机构采用了福韵数据所提供的报告及建议，也在之后成功避雷了L集团营造的巨大庞氏骗局。
如今再来回顾L集团的崩塌，我们都知道F项目并不是一个好的投资选项，但能在三四年前情况并不明朗之时就洞察先机，却是十分难得的。
而在这起商业调查案例中，福韵数据正式借助了开源网络情报（OSINT）技术才得以发现真相。关于开源网络情报技术在商业调查（点击文字查看详情）、不良资产调查（点击文字查看详情）等商业方面的应用，往期的文章中福韵君也曾多次给予详细解析。
投资需谨慎，没有一份完美的尽职调查报告避免不了的坑。
